Обучение торговле ценными бумагами

Поиск по ключевым словам

Технический анализ. Тренды

Принципы, лежащие в основе Технического анализа

  • Рынок учитывает все.
  • Движение цен подчинено тенденциям (трендам)
    • Следствие первое: Начавшаяся тенденция будет стремиться развиваться и далее, а не обращаться в собственную противоположность.
    • Следствие второе: Торговля в направлении существующего тренда должна вестись до тех пор, пока он не подаст признаки разворота.
  • Объем торгов должен подтверждать характер тенденции
  • Историческое самоподобие рынка. Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого.
    • Систематизированы основные виды графиков и ценовых моделей.
    • Ценовые модели и графики работают на разных временных масштабах.

Методы представления ценовой информации

  • Крестики-нолики
  • Графики Ренко.
  • Линейные графики.
  • Бары.
  • Свечи.

Крестики-нолики

График крестики-нолики
График крестики-нолики

Графики, называемые «Крестики-нолики» появился на заре технического анализа. Датой его рождения считают 1886 год. В начале 20-го века это был основной метод технического анализа цен. Одним из самых известных инвесторов, которые использовал график крестики-нолики, был Чарльз Доу. Первоначальное его название было «книжный метод». Основной идеей графика крестики-нолики было изменение цены на заданную величину. Если оно происходило, то ставился крестик (движение вверх) или нолик (движение вниз).

Примерно в 30-х годах 20-го века существовали типографии, специализировавшиеся на выпуске бумаги, специально разлинованной для графика крестики-нолики. С появлением более совершенных методов технического анализа, график крестики-нолики утратил свое значение и сейчас используется в основном энтузиастами этого метода технического анализа.

Графики Ренко

График Ренко
График Ренко

График Ренко очень похож на график крестики-нолики. Основное отличие состоит в том, что каждый следующий кирпичик стоит правее предыдущего.

Ренко в переводе с японского означает «тихая походка». Этот метод стал популярен примерно с 1994 года после публикации книги Стива Нисона «За гранью японских свечей», где описывается метод технического анализа по графикам Ренко.

Основной целью графиков Ренко было исключить рыночный шум, убрать с графиков периоды горизонтальных проторговок и оставить только движение цен вверх или в низ. В настоящий момент этот метод почти не используется.

Линейный график

Линейные графики появились примерно в одно время с появлением первых компьютеров.

линейный график
Линейный график

Ценовую информацию уже можно было рисовать на экране и проще всего это было сделать с помощью линии.

Основа линейных графиков состоит в том, что берутся цены через определенный интервал времени и по ним строится линия. Трейдеры быстро оценили достоинства линейных графиков по сравнению с крестиками-ноликами и предыдущий метод анализа цен стал уходить в прошлое. В настоящее время линейные графики довольно удобны для анализа рынка по волнам Эллиотта. Линии убирают волатильность цены и показывают только истинное движение. Волны становятся отчетливо видны и легко прогнозируемы.

График баров

бары
Бары
график баров
График баров

График баров был придуман в Америке. Он пришел на смену линейному графику. Линейный график давал слишком мало информации о движении цены. Линия строилась только по ценам закрытия или среднего значения цены. И на графике было невозможно увидеть цены открытия, максимальные и минимальные цены. График баров успешно решал эти проблемы. Каждый бар состоял из вертикальной линии, показывающей максимальное и минимальное значение и двух горизонтальных засечек, показывающих открытие и закрытие цены, формирующей бар. По таким графикам уже можно было строить полноценный технический анализ. Графики баров до сих пор широко распространены в Америке, ими пользуется большинство американских трейдеров.

График японских свечей

свечи
Свечи
график свечей
График свечей

Как следует из названия, японские свечи были изобретены в Японии. Впервые они появились в 16-м веке среди торговцев рисом, но японские трейдеры стали применять их для анализа рынка акций.

Свечной график очень похож на график баров. Но отличие свечей от баров состоят в том, что у свечи есть тело. Цвет тела показывает, упала цена или выросла за время, когда формировалась эта свеча.

В настоящий момент свечной график считается самым удобным и по свечам работают большинство трейдеров во всем мире.

Тренды

Тренд – последовательная совокупность поддержек и сопротивлений. Если речь идет о восходящем тренде, то он должен сопровождаться повышением уровней поддержек. Если нисходящий, то он должен сопровождаться понижением уровней сопротивлений.

Основные направления тренда

  1. Восходящий
  2. Нисходящий
  3. Боковой (флэт)

При движении тренд отталкивается от уровней сопротивления и поддержки.

уровни поддержек и сопротивлений
Уровни поддержек и сопротивлений

Поддержка – уровень на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильно и может противостоять давлению продавцов. Цены приостанавливаются и начинают идти вверх.

Сопротивление – уровень на графике выше рынка, где стремление продать достаточно сильно и продавцы могут противостоять покупателям.

линии канала
Построение канала

Линии тренда строятся через локальные минимумы (восходящий тренд) и локальные максимумы (нисходящий тренд). Если линия тренда пробивается ценой, то она меняет свое предназначение. Поддержка становится сопротивлением и наоборот.

Если провести линию, параллельную линии тренда, то получится канал, в котором движется цена. Если тренд восходящий и линия тренда строится по уровням поддержки, то вторая линия, образующая канал строится по уровням сопротивлений. Обычно они получаются параллельными. Параллельность линий канала подтверждает правильность его построения.

Фазы тренда

  • Фаза зарождения (Заходят крупные инвесторы)
  • Техническая фаза (Фаза профессионалов)
  • Фаза распределения (Раздача непрофессиональным инвесторам)

Тренды на рынке образуются крупными деньгами. Мелкие инвесторы не способны организовать долгое, устойчивое движение цены. Это могут сделать крупные фонды, крупные частные инвесторы. Спекулянты лишь раскачивают цену внутри тренда, стараясь заработать на колебаниях цены.

Фазу зарождения предугадать практически невозможно. Деньги любят тишину и мелким спекулянтам не сообщается, что на рынок пришли крупные инвесторы. После зарождения тренда наступает фаза профессионалов. Видя по своим стратегиям, что пришло время покупать, они входят в рынок и прокатываются вместе с крупняком.

Последней фазой тренда является фаза распределения. Мелкие непрофессиональные инвесторы всегда всего опасаются. Они советуются друг с другом, слушают аналитиков и долго не решаются войти в рынок. Постепенно, видя, что рынок движется без них, нервы у многих не выдерживают и они входят в рынок. Последними. Об них фиксятся крупные инвесторы и профессионалы, забирая свою прибыль и оставляют их сидеть многие годы в убыточной позиции. Чтобы не попасть на раздачу, нужно понимать, когда тренд заканчивает свое движение.

Признаки завершения тренда

  • Прорыв ценой канала тренда.
  • Ускорение скорости цены по направлению тренда.
  • Бумага приобретает немыслимую популярность у аналитиков и журналистов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.