Обучение торговле ценными бумагами

Search Knowledge Base by Keyword

Технический анализ. Индикаторы

Основная задача технического анализа определить начало, продолжение и окончание тренда. Индикаторы – один из способов решения данной задачи. В настоящий момент разаработано более 15000 различных индикаторов. Всех их объединяет то, что они используют цены, показатели объема торгов и время.

Различают три основные группы индикаторов:

  • Трендовые
  • Осцилляторы
  • Прочие

Задачей трендовых индикаторов является определить тренд в самом начале его развития и сигнализировать об окончании тренда.

Название «Осцилляторы» происходит от латинского Oscillo (качаюсь). Они показывают состояния перекупленности и перепроданности в боковом тренде. Многие трейдеры ошибочно используют осцилляторы, когда рынок в тренде. В результате этого выходят раньше из прибыльной позиции, а рынок уходит дальше уже без них.

«Прочими» называют индикаторы, которые нельзя отнести ни к Трендовым ни к Осцилляторам. Самым известным индикатором из семейства «Прочие» являются объемы торгов.

Правила индикаторов:

  • Каждый индикатор нужно понимать, как он работает и тщательно протестировать на исторических графиках. На фондовом рынке, не понимая, как работает инструмент, нельзя доверять ему свои деньги.
  • Параметры индикатора, хорошо работающие на одной бумаге, могут давать сбои на другой.
    • Следствие 1: Никогда не используйте одну и ту же торговую систему для разных акций. Система, хорошо работающая на Сбербанке, практически гарантированно будет убыточна на Газпроме – слишком разные это бумаги.
    • Следствие 2: Если вам предлагают чудодейственную систему, зарабатывающую деньги на любой акции, валюте или другом инструменте, скорее всего система не рабочая, а продавец зарабатывает деньги не с помощью торговли по своей системе, а продавая ее новичкам на фондовом рынке.
  • С течением времени и изменением рыночной ситуации, индикаторы нужно заново тестировать и настраивать их параметры. Это необходимо делать в тот момент, когда прибыль системы, построенной на индикаторах стала стабильно снижаться или даже уходить в минус.
  • Индикатор на одном таймфрейме, дающий сигнал в лонг, на другом таймфрейме, в этот же момент, может давать сигнал в шорт.
    • Тестируйте свою систему относительно одного таймфрейма. Не пытайтесь торговать по системе, настроенной для одного таймфрейма на большем или меньшем таймфрейме.
    • Существуют системы, в которых сигналы на одном таймфрейме, должны подтверждаться сигналами на другом таймфрейме. Но вы должны понимать, что это за система, как она работает и самостоятельно убедиться в ее работоспособности на исторических графиках, прежде чем доверять ей свои деньги.
  • Чем больше таймфрейм, тем проще настраивать систему. На суточных графиках трейдерам прощаются многие ошибки. На часовиках требуется точность. На 5-минутках нужна ювелирная торговля по системе. Ошибки в построении системы могут слишком дорого обойтись.
  • Входить в сделку, когда сигнал дают минимум два индикатора. Это правило возникло после исследований множества индикаторов в поисках прибыльных систем торговли. Каждый отдельный индикатор дает слишком много ложных срабатываний. Поэтому необходимо использовать фильтр из другого индикатора или правила торговли. В этом случае большинство ложных сигналов будет отсеяно и торговля станет прибыльной. Нежелательно использовать слишком много индикаторов. Опытные трейдеры в своих системах использует максимум 4-5 индикаторов. Увеличение количества индикаторов приведет к множеству противоречивых сигналов и общей неработоспособности системы.
  • Если работаете в тренде, нельзя доверять сигналам осцилляторов против тренда, если сигнал осциллятора не подтвержден сигналами Технического анализа (фигурой разворота, выходом цены из канала). Осцилляторы в тренде всегда будут показывать перекупленность или перепроданность и могут заставить вас выйти из прибыльной позиции.

Индикаторы используют:

  • Цены открытия
  • Цены закрытия
  • Средняя цена свечи

Чаще всего индикаторы тестируют по ценам закрытия. Японцы, разработавшие свечной анализ рынка, считали наиболее важной цену закрытия свечи. Многочисленные исследования во многих странах подтверждают теории о важности цены закрытия.

Трендовые индикаторы

Moving average (Скользящие средние)

moving average
Moving average

Усреднение цен за определенный период времени.

Использование скользящей средней сообщает нам о направлении тренда и его силе (по наклону скользящей). При анализе рынка по скользящим средним очень важен правильный выбор таймфрейма и периода усреднения (количества свечек на выбранном таймфрейме). Неправильный выбор может привести к потере денег.

Рекомендуется использовать правило: При восходящей тенденции средняя должна быть линией поддержки, а при нисходящей линией сопротивления.

Особенности средних:

  • Чем больше период средней, тем меньше чувствительность к изменению цены.
  • Средняя очень малого порядка (в расчет скользящей средней берется мало свечей) дает сравнительно много ложных сигналов.
  • Средняя очень большого порядка запаздывает и тоже дает много ложных сигналов.

Основные методы усреднения:

  • Простая скользящая средняя
  • Взвешенная скользящая средняя
  • Экспоненциальная скользящая средняя

Простая скользящая средняя (simple moving average, SMA)

Все значения цен равны и оказывают одинаковое влияние на полученные значения. Скользящую среднюю можно сравнить с гуляющим человеком и собачкой на поводке. Человек идет по тропинке, а собачка бегает вправо и влево. В нашем случае собачка – цена на рынке, а человек ее сглаживает.

Математическая формула скользящей средней:

simple moving average

n — сглаживающий интервал (количество свечей)

Если мы хотим рассчитать скользящую среднюю для 10 последних свечей, то формула будет выглядеть так:

SMA10

Мы берем 10 последних свечей, складываем их цены закрытия и делим на 10. Получаем среднюю арифметическую. Когда дорисуется новая свеча, она включается в расчет, а последняя (10-я) отбрасывается. Высчитывается новая точка на графике.

Взвешенная скользящая средняя (weighted moving average, WMA)

В математике при вычислении взвешенного скользящего среднего каждому из членов, входящих в расчет, придается вес, в зависимости от расстояния. Последние данные считаются более значимыми, чем предыдущие, причем значимость линейно убывающая.

weighted moving average

График WMA
График WMA ФОТО: Википедия

Если простым языком, ряд из 10 значений считается так: самому новому значению присваивается вес 10, следующему 9 и по убывающей до последнего, у которого вес равен 1 и он будет отброшен при расчете следующей точки.

На бирже пошли несколько иным путем и вес каждой свече присваивается в зависимости от того, какой объем торгов прошел в этот период. Наибольший вес имеет свеча с наибольшим объемом торгов, наименьший с самым малым. При расчете следующей точки на графике отбрасывается последняя свеча вне зависимости от того, какой объем торгов по ней прошел.

 

Экспоненциальная скользящая средняя (exponentially moving average, EMA)

exponentially moving average

exponentially moving average
График EMA Фото: Википедия

Экспоненциальная скользящая средняя похожа на классическую взвешенную скользящую. Каждой из цен присваивается вес в зависимости от расстояния до нынешней цены. Наиболее старым значениям присваивается наименьший вес. Отличие заключается в том, что у взвешенной скользящей веса убывают линейно, а у экспоненциальной веса убывают по экспоненте.

Из опыта построения торговых систем на скользящих средних, трейдеры, использующие скользящие, утверждают, что Экспоненциальная скользящая средняя самая востребованная и большинство торговых систем строится с помощью этого индикатора.

Стратегии торговли по скользящим средним

Самая простая стратегия, построенная на скользящих средних, делается с помощью SMA. Самые распространенные периоды, выбираемые для скользящих, это 21и 55. Сигналы подаются пересечением графика цены и скользящей средней. Если цена закрылась выше SMA — покупаем, если ниже SMA – продаем. Достоинством этого метода является простота и наглядность. Недостатком является запаздывание сигналов. Профессионалы не используют данный метод, он подходит только в качестве тренажера, чтобы понять работу Moving average.

скользящие средние
Скользящие средние EMA12 (красная), EMA26 (зеленая)

Более сложные и интересные стратегии строятся на комбинации пар скользящих средних. К Moving average большого периода, показывающая направление тренда, добавляется Moving average меньшего периода, которая, пересекая скользящую большого периода подает сигналы на сделки. Сигналы могут запаздывать или опережать события, поэтому нужно тщательно выбирать тип скользящей средней (SMA, WMA или EMA) b периоды, чтобы система работала точно.

Довольно известной внутридневной стратегией является работа на двух парах скользящих средних на двух таймфреймах. Эта стратегия работает на волатильных акциях с большой ликвидностью, например Сбербанк.

Берем EMA с периодами 12 и 26 и два таймфрейма, часовик и 5-минутка. Если EMA12 пересекает EMA26 снизу, то это сигнал на покупку. Если EMA12 пересекает EMA26 сверху, то это сигнал на продажу акций или шорт акции, если вы играете на понижение. Два таймфрейма нужны, чтобы убрать большинство ложных сигналов. Итак, на часовике EMA12 пересекла снизу вверх EMA26. Это для нас сигнал приготовиться. Как только на 5-минутном графике EMA12 тоже пересекает EMA26 снизу вверх, а на часовике EMA12 уже пересекла и продолжает находиться над EMA26, мы входим в сделку. Сигналом выхода из сделки будет пересечение EMA12 сверху вниз EMA26 на любом из двух таймфреймов.

Осцилляторы

MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних)

macd
MACD

Джеральд Аппель разработал осциллятор, использующий разность EMA12 и EMA26, которая вычерчивается в отдельном окне, ниже графика цены и колеблется около нулевой линии (красная линия). Точки пересечения нулевой линии соответствуют тем моментам, когда значения EMA12 и EMA26 равны. Полученная линия сглаживается EMA9 (зеленая линия).

Сигнал на покупку – когда красная линия пересекает снизу зеленую и находится ниже нуля. Стоп ниже предыдущего локального минимума цены. Продавать, когда красная пересекает зеленую сверху и находится выше нуля.

Дополнительно индикатор MACD подает сигналы дивергенции, которые служат опережающим сигналом разворота рынка. То есть, цена устанавливает новый максимум, а MACD развернулся вниз. Возможен локальный откат цены вниз.

MACD-гистограмма

MACD гистограмма
MACD гистограмма

Гистограмма MACD строится как разница между быстрой (сглаживающая EMA9) и медленной линией (EMA12-EMA26) MACD.

Сигнал покупки возникает, когда гистограмма находится ниже нуля и столбики развернулись вверх. Сигнал на продажу возникает, когда столбики находятся выше нуля и развернулись вниз.

Сигналы MACD и MACD-гистограмма дают хорошие сигналы на дневных и недельных графиках. На часовиках и пятиминутках использовать не рекомендуется, так как индикаторы дают много ложных сигналов.

Не рекомендуется открывать позиции по сигналам индикатора, направленные против основного тренда. Можно только фиксировать прибыль и ждать отката цены, чтобы перезайти в сделку по более выгодной цене.

RSI (relative strength index – индекс относительной силы)

Индекс относительной силы был разработан Дж. Уайлдером в 1978 году. В настоящий момент RSI считается одним из самых популярных индикаторов в мире.

Формула расчета RSI:

relative strength index

x – количество свечей в периоде (Уайлдер рекомендует 14)

AU – сумма положительных изменений цены за период (количество зеленых свечей)

AD – сумма отрицательных изменений цены за период (количество красных свечей)

relative strength index
Relative strength index

Основным принципом расчета RSI стали теория вероятности и психология толпы. По теории вероятности цена не может расти или падать бесконечно долго. Чем больше цена движется в одну сторону, тем больше растет вероятность отката цены в противоположную.

Также на цену влияют страхи и надежды спекулянтов. Людям свойственно беспокоиться в периоды значительных изменений цен, вести себя неадекватно. Толпа начинает надеяться, что акция уже сильно перекуплена или перепродана и сейчас произойдет обратный откат к уровню, близкому к среднему значению за последнее время. Основное значение осцилляторных методов анализа состоит как раз в том, чтобы отслеживать такие моменты перепроданности и перекупленности.

Индикатор RSI колеблется вокруг нулевой линии. Уровень перекупленности – 70, уровень перепроданности – 30. Сигнал на покупку – индикатор пересекает снизу вверх уровень 30. Сигнал на продажу – индикатор пересекает сверху вниз уровень 70.

Стохастический осциллятор (stochastic oscillator)

Стохастический осциллятор сравнивает цену закрытия последней свечи относительно диапазона цен за определенный период в прошлом. Поэтому его иногда называют Индикатор скорости цены.

Формула расчета:

stochastic oscillator

K – оценка положения цены в процентах внутри последнего по времени ценового диапазона.

С – последняя цена закрытия.

L – минимум за последние n периодов.

H – максимум за последние n периодов.

n – период (от 5 до 21)

%K = SMA(x) для K

%D = SMA(y) для %K

x и y – периоды сглаживания. Джордж Лэйн (автор индикатора) рекомендует x=3, y=3.

Stochastic oscillator
Stochastic oscillator

Стохастик можно назвать классическим осциллятором, так как его область значений располагается от 0% до 100%. У него легко определить уровни перекупленности и перепроданности – зоны, достигнув которые, индикатор разворачивается и движется в обратном направлении.

Уровни – 20% и 80%.

Индакатор состоит из двух линий %K (красная) и %D (зеленая). Пересекаясь друг с другом и выходя из уровней перекупленности и перепроданности, линии дают сигналы на вход в сделку и выход из нее.

Сигналы: покупка — линии индикатора ниже 20% и %K пересекает %D снизу вверх. Продажа – линии индикатора выше 80% и %K пересекает %D сверху вниз.

Индикатор Стохастик хорошо работает в бестрендовых рынках и в тренде, если исполнять сигналы только в направлении тренда.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.