Обучение торговле ценными бумагами

Search Knowledge Base by Keyword

Технический анализ. Фигуры

Движение цены на графике часто рисует повторяющиеся формации. Эти фигуры технического анализа систематизированы и существуют правила, в какой точке входить в сделку, в зависимости от образовавшейся фигуры, где ставить стоп и в какой точке выходить из сделки, забирая прибыль.

 

Фигуры в техническом анализе бывают 3-х видов:

  • Фигуры разворота тренда
  • Фигуры продолжения тренда
  • Фигуры неопределенности

Модели (фигуры) разворота тренда

Модели разворота тренда возникают в ситуациях на рынке, когда цена уже не может двигаться по направлению движения тренда и стремится развернуться в противоположную сторону.

Правила для моделей разворота тренда

  • Предпосылкой для возникновения модели разворота является существование предшествующей тенденции. То есть, должен быть или восходящий или нисходящий тренд. Тогда при появлении разворотной фигуры тренд, скорее всего, развернется в противоположную сторону. Если на графике боковая проторговка и появляется фигура, мы ее игнорируем, так как разворачиваться нечему.
  • Первым сигналом грядущего перелома может быть прорыв важной линии тренда. Допустим, у нас восходящий тренд. Мы нарисовали линию поддержки тренда и наблюдаем за движением цены вверх. Но через некоторое время цена пробивает вниз линию поддержки тренда и начинает рисоваться фигура разворота. Это для нас сигнал, что нужно приготовиться входить в шорт (играть на понижение).
  • Чем крупнее модель, тем значительней будет последующее движение. Если вы видите модель разворота, появившуюся на 5-минутном таймфрейме, то входить в сделку и выходить из нее, скорее всего, придется в течение одного торгового дня. Прибыль будет не больше 2-3%. Если фигура рисуется на дневном таймфрейме, то при появлении сигнала входить в сделку, выход из сделки может быть только через несколько месяцев и прибыль 20-30%. Я бы добавил, что чем меньше таймфрейм, тем больше шума на графиках и тем реже срабатывают фигуры. Наиболее прогнозируемы и торгуемы фигуры, которые цена рисует несколько месяцев на суточных или недельных графиках.
  • Модели вершины рынка, как правило, короче по времени, чем модели основания. Это объясняется тем, что цены на рынке обычно резко падают, а растут намного медленней.
  • На фондовом рынке объем торгов играет более важную роль, когда начинается перелом от медвежьего рынка к бычьему. Если простыми словами, рынок может падать на малых объемах. И это будет правильным движением. Но практически всегда рынок растет на увеличенных объемах и если цена начинает расти, то увеличивается объем. Это является косвенным подтверждением правильного движения цены.
  • Окончанием формирования модели является пробой ценой границы, характеризующей данную модель. Это очень важное правило, отличающее толпу от профессионалов. Обычные трейдеры всегда боятся не успеть. И покупают акции по любым ценам, если им кажется, что сейчас цена пойдет вверх или вниз. Профессионал спокойно ждет свою точку на графике. Если цена нарисовала необходимую фигуру и пробила точку, то профессионал четко входит в рынок, точно знает, где у него будет стоп и точка, где он выйдет из сделки. В неопределенные моменты рынка (а рынок чаще всего находится в состоянии неопределенности), профессионал стоит в стороне от рынка.

Голова-плечи

технический анализ фигура разворота тренда Голова-плечи
Голова-плечи

Одна из самых известных моделей технического анализа рынка. Характеризуется самой головой, двумя плечами и линией шеи. Линия шеи обычно наклонена в направлении предшествующего тренда. Иногда бывает больше одного плеча с каждой стороны, иногда голова удваивается. Рынок обычно демонстрирует симметрию. Если с одной стороны было два плеча, то и с другой стороны, скорее всего тоже будет два плеча.

При формировании правого плеча, разворот цены происходит обычно в районе линии, проведенной от вершины левого плеча и параллельной линии шеи.

технический анализ график фигуры разворота тренда Голова-плечи
График Голова-плечи

При прорыве линии шеи объемы чаще всего возрастают. После пробития ценой линии шей фигура считается завершенной и можно входить в сделку. Целью выхода из сделки является расстояние, равное расстоянию высоты головы от линии шеи.

На нисходящем тренде появляется перевернутая «Голова-плечи». Все правила торговли действуют точно так же, как и на фигуре «Голова-плечи», возникшей при завершении восходящего тренда.

Двойная вершина

технический анализ фигура разворота тренда Двойная вершина
Двойная вершина

Одна из самых распространенных и надежных вершин. Большинство характеристик совпадают с фигурой «Голова-плечи».

Цены на больших объемах устанавливают новый максимум, затем откатываются вниз. Пытаются преодолеть этот максимум, но объемы торгов начинают снижаться. Цены откатывают во второй раз. При прорыве границы фигуры вниз, объемы резко возрастают и цена продолжает движение вниз. Прорыв границы, характеризующей завершение фигуры, является точкой входа в сделку. Цель движения цены – размер фигуры «Двойная вершина».

На нисходящем тренде возникает аналогичная фигура, называемая «Двойное основание». Правила торговли аналогичны фигуре «Двойная вершина».

Разворотный клин

технический анализ фигура Разворотный клин
Разворотный клин

Одна из значимых и легко прогнозируемых фигур технического анализа. Модель представляет собой фигуру, выражающую зону консолидации в ходе существующего тренда, у которой сходящиеся линии поддержки и сопротивления направлены друг к другу и по направлению тренда. В восходящем тренде появляется фигура «Восходящий клин», в нисходящем тренде клин будет смотреть вниз.

На восходящем тренде покупатели толкают цену вверх в зону растущего сопротивления. Каждое новое движение становится меньше предыдущего, волатильность сжимается. Многие трейдеры, видя ситуацию на рынке, максимально близко пододвигают свои защитные стопы, стремясь сохранить прибыль. По мере движения цены вверх стопы пододвигаются вверх под каждую новую поддержку. На рынке возникает очень много защитных стопов, которые близко расположены друг к другу. Возникает опасная ситуация, когда незначительный пробой вниз вызовет лавину срабатывающих стоп-заявок. При пробое вниз линии поддержки клина появляется точка входа в рынок. Ориентировочная цель прибыли – размер самого клина.

На нисходящем тренде разворотный клин смотрит вниз. Правила торговли одинаковы.

Модели (фигуры) продолжения тенденции

В отличие от фигур разворота тренда, модели продолжения тенденции являются различными типами консолидации цены, которые происходят внутри тренда. Ожидается, что модель продолжения тенденции завершит движение цены в том же направлении, которое предшествовало началу ее формирования.

Правила для моделей продолжения тенденции:

  • Точно так же, как и в правилах разворота тренда, перед формированием модели продолжения тенденции должно быть существование предыдущей тенденции.
  • Следует дождаться окончания формирования графической модели.
  • Формирование фигур происходит на фоне значительного падения объемов торгов, что подтверждает их коррекционную структуру. Это объясняется тем, что большинство участников рынка не заинтересованы открывать позиции в направлении, противоположном основному тренду.
  • После выхода из фигуры, рынок продолжает движение в том же направлении, которое было до формирования фигуры и проходит примерно такое же расстояние.
  • Цель воспринимать как примерный ориентир. (В отличие от фигур разворота, где цель достаточно точная, у моделей продолжения тенденции цель примерная. Опытные трейдеры выходят из сделки на расстоянии 2/3 от цели движения цены).

Флаг

технический анализ фигура продолжения тенденции Флаг
Флаг

Флаг – фигура продолжения тенденции, подающая два важных сигнала о направлении и целевых ориентирах дальнейшего движения. Модель отражает короткую фазу консолидации после стремительной восходящей или нисходящей тенденции.

Флаг имеет форму параллелограмма, который расположен против основной тенденции или располагается в горизонтальной плоскости. Состоит из полотнища и флагштока. Цели: первая – размер полотнища, вторая – длина флагштока.

Вымпел

технический анализ фигура продолжения тенденции Вымпел
Вымпел

Вымпел похож на флаг. Различия заключаются лишь в форме области консолидации. У Вымпела она ограничивается пересекающимися линиями поддержки и сопротивления. При пробое вымпела объемы возрастают. Цели: первая – размер вымпела, вторая – длина флагштока.

Клин продолжения тенденции

Клин существует в разворотных моделях и в моделях продолжения тенденции. В отличие от разворотного клина (направлен в сторону предыдущего тренда), клин продолжения тенденции направлен в сторону, противоположную предыдущей тенденции.

технический анализ фигура Клин продолжения тенденции
Клин продолжения тенденции

Прорыв ценой границы клина происходит в том же направлении, что и предыдущая тенденция. Выход очень мощный, сопровождается резким увеличением объема торгов. Цель – размер предыдущего движения цены до начала формирования клина.

Модели (фигуры) неопределенности

Моделями неопределенности чаще всего являются различные виды треугольников. В моменты неопределенности большинство участников рынка не знают, куда дальше пойдет рынок и сокращают свои операции на рынке. Цены начинают уменьшать свою амплитуду колебаний.

Модели неопределенности возникают в конце горизонтального движения цены. Участники рынка внимательно наблюдают, куда пойдет рынок. Чем дольше на рынке неопределенность, тем больше концентрация накопленной энергии и выход из модели неопределенности может быть очень мощным. Если цена прорывает верхнюю границу модели, то участники открывают длинные позиции, если цена прорвала фигуру вниз, то участники рынка играют на понижение.

Выделяют четыре типа треугольников:

  • Симметричный
  • Восходящий
  • Нисходящий
  • Расширяющийся

Симметричный треугольник

технический анализ фигура Симметричный треугольник
Симметричный треугольник

Симметричный треугольник ограничен симметрично сходящимися линиями сопротивления и поддержки. Точка пересечения линий называется «Апекс». Выход цены из треугольника должен быть дальше половины длины и ближе 3/4 его длины. Тогда движение будет мощным. Чем ближе цена подходит к вершине треугольника (апексу), тем менее надежной становится модель. Цель движения цены после выхода из треугольника – ширина треугольника.

Восходящий треугольник

технический анализ фигура Восходящий треугольник
Восходящий треугольник

Верхняя линия сопротивления восходящего треугольника горизонтальная, нижняя повышается. Верхняя граница треугольника часто совпадает с сильным уровнем сопротивления. Покупатели пытаются вытолкнуть цену вверх, но встречают сопротивление продавцов.

Постепенно амплитуда колебаний снижается и происходит прорыв треугольника. После прорыва верхней или нижней линии сопротивления, цена проходит расстояние, равное ширине треугольника.

Правила торговли те же, что и для симметричного треугольника.

Нисходящий треугольник

технический анализ фигура Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник

Нижняя граница треугольника горизонтальная, верхняя граница треугольника понижается. Нижняя граница как правило совпадает с уровнем поддержки, который видят и покупатели и продавцы

Цель движения цены после выхода из треугольника – ширина фигуры.

Расширяющийся треугольник

Технический анализ фигура Расширяющийся треугольник
Расширяющийся треугольник

Расширяющийся треугольник является довольно редкой фигурой, появляющейся на фондовом рынке. Сверху и снизу он ограничен расширяющимися линиями поддержки и сопротивления. Спекулянты раскачивают цену внутри треугольника, объем торгов нарастает.

Недостижение ценой одной из границ треугольника предвосхищает выход цены из треугольника в противоположном направлении. Выход очень мощный, цена уходит очень далеко в направлении выхода из треугольника, ориентировочных целей окончания движения нет.

Бриллиант

технический анализ фигура Бриллиант
Бриллиант

Еще более редкая фигура, чем расширяющийся треугольник. По своей форме напоминает ромб. Состоит из расширяющегося и симметричного треугольника.

В процессе формирования фигуры необходимо следить за объемом торгов. В расширяющемся треугольнике они возрастают, затем в симметричном уменьшаются. В момент прорыва ценой границы бриллианта, объемы торгов опять возрастают.

Движение как правило, очень мощное, цель – размер бриллианта.

2 thoughts on “Технический анализ. Фигуры

  • Теханализ по фигурам, это же упрощённый вариант Волн Эллиотта?

    Ответ
    • В принципе, так оно и есть. Новичку надо же с чего то начинать. Если ему сразу дать теорию Волн Эллиотта — мозг закипит. А если начнет с фигур, с простых понятных правил, то быстро выучит.
      Уже потом можно переходить на Волны — будет понимать, где на графике какая фигура должна будет появиться и как ее торговать в зависимости от того, в какой волне находимся.

      Ответ

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.