Обучение торговле ценными бумагами

Поиск по ключевым словам

Цели и способы инвестирования

цели и способы инвестирования
Цели инвестирования

Каждый инвестор преследует различные инвестиционные цели и обладает определенной склонностью к риску. Инвесторы вкладывают свои средства в соответствии с одной из следующих инвестиционных целей:

  1. получение текущего дохода
  2. прирост вложенного капитала
  3. сочетание первых двух целей

Цели инвестирования

Получение текущего дохода может восприниматься как самостоятельная инвестиционная цель, суть которой создание потоков денежных доходов (проценты или дивиденды) от принадлежащих инвестору облигаций и акций.

Прирост вложенного капитала может быть целью инвестора, вкладывающего свободные денежные средства в финансовый актив на более или менее долгосрочный период и рассчитывающего на увеличение указанных средств.

Пассивное хранение денег приводит к снижению их покупательной способности по мере роста цен на товары и услуги. Поэтому любой рациональный инвестор, как минимум, преследует цель защиты капитала от инфляции.

Факторами, влияющими на принятие инвестиционных решений, то есть покупку-продажу финансовых инструментов, будут следующие:

  1. Степень свободы в использовании суммы денежных средств, предназначенной для инвестирования (насколько велика вероятность того, что эти средства не потребуются для текущего потребления либо для каких-либо других непредвиденных расходов);
  2. Цели инвестирования;
  3. Инвестиционные качества финансового инструмента;
    • Расчет на текущий доход или для вложения с целью прироста капитала;
    • Насколько рискованна инвестиция;
    • Насколько ликвидна инвестиция (возможность в кротчайшие сроки продать актив);
  4. Период времени инвестирования;
  5. Отношение инвестора к риску;
  6. Налоговый режим инвестиций.

Способы инвестирования

Инвестиции для получения текущего дохода:

  • Банковские депозиты;
  • Инструменты денежного рынка;
  • Государственные «доходные облигации» — купонные облигации, выпускаемые государством в рамках системы национальных сбережений для обеспечения инвесторам высокого дохода без прироста капитала;
  • Купонные облигации крупных корпораций;
  • Привилегированные акции корпораций;
  • Акции компаний, проводящих стабильную политику выплаты дивидендов;
  • Акции инвестиционных фондов, проводящих политику распределения на дивиденды полученной от инвестирования активов фонда прибыли.

Инвестиции для прироста капитала:

  • Облигации корпораций с нулевым купоном;
  • Акции новых или реорганизуемых компаний, имеющих высокий потенциал роста;
  • Акции компаний, стабильно демонстрирующих высокие показатели прибыли;
  • Акции инвестиционных фондов, проводящих политику реинвестирования прибыли.

В состав инвестиций, которые считаются инвестициями с низким риском, входят:

  • Государственные ценные бумаги;
  • Банковские депозиты;
  • Инструменты денежного рынка;
  • Облигации корпораций с высоким кредитным рейтингом;
  • Акции инвестиционных фондов, специализирующихся денежном рынке.

Высокорисковые инвестиции включают в себя:

Правила рационального инвестирования

Существуют два основных правила рационального инвестирования:

  • Чем выше риск, тем выше потенциально ожидаемый доход;
  • Чем больше период инвестирования, тем выше потенциальный ожидаемый доход.

С каждой ценной бумагой и с каждой отраслью связаны свои риски, поэтому имеет смысл диверсифицировать портфель ценных бумаг.

Предполагается, что инвестор отрицательно относится к риску. Это означает, что инвестор не будет брать на себя неоправданный риск.

Для того, чтобы сделать колебание доходов по портфелю незначительными, недостаточно просто вложить капитал в большое количество ценных бумаг. Так же необходимо избегать инвестиций в ценные бумаги, имеющие тесную связь с изменением рыночных цен друг друга. То есть, чем меньше связаны ценные бумаги между собой, тем меньше степень риска по портфелю.

Совет «не класть все яйца в одну корзину», является наивным вариантом диверсификации. С точки зрения портфельных инвестиций это означает, что одно единственное событие может отрицательно сказаться на всем портфеле. Поэтому, вложение средств в разные ценные бумаги снизит общий риск по портфелю в том случае, если ни одна отдельно взятая инвестиция не окажет на него критического воздействия.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.