Швейцарский национальный банк начал избавляться от своих крупнейших фондовых активов в США, в том числе Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta

Тем не менее, SNB все равно купил Tesla, которая снизилась на 52%. Это принесло огромные потери. И у SNB есть куча обанкротившихся акций.

Швейцарский национальный банк потратил годы на печать швейцарских франков, покупку долларов, евро и других валют на эти франки, а затем покупку активов, номинированных в этих валютах, включая обширный портфель акций США.

Но эта скупка акций по любым ценам начала подходить к концу. Цены на активы резко упали, а SNB разгружается. Он не раскрывает детали своего баланса, но он должен раскрывать свои акции в США в ежеквартальных отчетах регулирующих органов в SEC, и теперь он подал форму 13F для своих активов в третьем квартале.

Общая сумма «инвестиций в иностранной валюте» на его балансе, которая включает в себя акции США плюс другие инвестиции в иностранной валюте, достигла своего пика в феврале 2022 года и составила 977 млрд. швейцарских франков (1,04 триллиона долларов США по сегодняшнему обменному курсу). К концу сентября 2022 года они упали на 17%, или на 160 млрд. швейцарских франков, до 808 млрд. швейцарских франков, что является самым низким показателем с марта 2020 года:

Падение его активов на 160 млрд. швейцарских франков обусловлено сочетанием рыночных цен, продаж активов и обменных курсов швейцарских франков по отношению к задействованным валютам.

Акции SNB в США.

Из подачи SNB формы 13F в SEC мы видим, что SNB не только понес убытки от падения цен на свои акции в США, но и продал большинство своих крупнейших позиций, сократив количество принадлежащих ему акций в Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta и т. д.

С 30 июня по 30 сентября стоимость акций SNB в США упала на 8,0 млрд., или на 5,4%.

С 31 марта по 30 сентября, когда было пиковое количество ежеквартальных заявок, ее акции в США упали на 37,5 млрд. долларов, или на 21,2%.

Стоимость ее акций в США достигла пика в конце первого квартала и составила 177 млрд. долларов, а к 30 сентября она упала до 139,8 млрд. долларов.

Третий квартал ознаменовался сильным ралли и спадом медвежьего рынка летом, в результате чего S&P 500 упал на 5,3% с 30 июня по 30 сентября, а Nasdaq Composite упал на 4,1%.

SNB активно инвестирует в фондовый рынок США. В конце третьего квартала у него было около 2770 акций, в том числе целая куча акций, которые превратились в дешевые акции, и множество акций, которые стали публичными в результате слияния со SPAC или путем IPO за последние два года и которые теперь дополняют список обанкротившихся акций, таких как Carvana.

Carvana:

  • 31 декабря 2021 г .: SNB владел 289 105 акциями на сумму 67,01 млн. долларов по цене 231,79 доллара за акцию.
  • 30 сентября 2022 г., до 213 300 акций по цене 4,33 млн. долларов по цене 20,30 долларов за акцию (-91% за акцию).
  • Сегодня Carvana закрылась на уровне 11,88 доллара (рост на 56% за два дня, но на 96% ниже своего максимума и на 41% ниже зарегистрированной цены SNB на 30 сентября).

SNB перегружен обесценившимися акциями. Это помогло создать самый большой пузырь на фондовом рынке США. Но теперь он пытается от них избавиться.

Топ-50 акций по стоимости.

SNB сократил свои активы (сократил количество акций) в 42 из 50 крупнейших по стоимости акций в своем портфеле с 30 июня по 30 сентября.

SNB уже во втором квартале начал сокращать свои доли в некоторых акциях, таких как Apple, Meta, Alphabet и ряд других.

Но во втором квартале компания все еще пополняла свои запасы акциями, которые затем начала сбрасывать в третьем квартале, такими как Amazon, Chevron и т.д.

Даже Apple не избежала этой участи: SNB сократил свои активы с июня на 649 000 акций, а с 31 марта — на 918 000 акций, до 70,14 млн. акций.

В этом списке есть несколько крупных нефтяных компаний, показавших рост, но он также избавляется от них.

В третьем квартале банк укрепил свои позиции только по 8 из 50 крупнейших акций, включая акции Tesla, которые упали на 52% по сравнению с максимумом. Жирным шрифтом выделены 8 позиций, в которых количество акций увеличилось после 30 июня .

Топ-50 холдингов по стоимости По состоянию на 30 сентября Изменение количества акций с
$ млн. # акции 30 июня 31 марта
APPLE INC 9,694 70,142,608 -649,000 -918,100
MICROSOFT CORP 7,171 30,791,655 -102,700 -101,500
AMAZON COM INC 4,484 39,684,040 -47,400 144,600
TESLA INC 3,037 11,448,877 16,600 357,100
ALPHABET INC 4,844 50,514,240 -222,300 -314,300
UNITEDHEALTH GROUP 2,053 4,065,726 -15,700 -13,700
JOHNSON & JOHNSON 1,863 11,403,816 -1,600 1,300
EXXON MOBIL CORP 1,594 18,256,191 -108,500 -80,600
META PLATFORMS 1,349 9,939,610 -77,000 -309,400
NVIDIA CORPORATION 1,317 10,851,824 7,200 23,600
PROCTER AND GAMBLE 1,313 10,397,973 -200 -83,500
VISA INC 1,267 7,132,219 -61,800 -99,900
HOME DEPOT INC 1,229 4,453,966 -75,800 -68,900
CHEVRON CORP NEW 1,162 8,089,332 -358,900 -260,000
LILLY ELI & CO 1,132 3,500,048 -11,400 -21,700
MASTERCARD 1,070 3,763,457 -22,400 -36,100
PFIZER INC 1,064 24,316,241 -77,200 5,300
ABBVIE INC 1,028 7,658,375 -14,300 1,200
COCA COLA CO 1,000 17,847,594 -18,700 74,400
PEPSICO INC 978 5,992,804 -8,400 4,200
MERCK & CO INC 944 10,959,232 -5,700 18,700
COSTCO 907 1,919,999 -3,600 6,300
THERMO FISHER SCIENTIFIC 860 1,696,527 -400 -10,200
WALMART INC 851 6,561,583 -56,400 -81,200
BROADCOM INC 777 1,750,042 -26,800 -32,700
DANAHER CORPORATION 773 2,993,270 45,300 207,700
DISNEY WALT CO 745 7,893,971 -3,700 21,200
MCDONALDS CORP 740 3,204,957 -20,600 -31,600
ABBOTT LABS 734 7,588,265 -61,600 -70,700
CISCO SYS INC 718 17,945,820 -74,300 -321,800
ACCENTURE PLC IRELAND 706 2,744,938 3,400 9,100
VERIZON 691 18,200,201 -9,300 267,900
NEXTERA ENERGY 668 8,513,682 -500 15,100
BRISTOL-MYERS SQUIBB 656 9,226,857 -228,400 -387,000
SALESFORCE 620 4,307,331 34,500 67,000
TEXAS INSTRUMENTS 619 3,996,283 -9,900 -3,700
LINDE 587 2,178,568 -44,800 -41,400
CONOCOPHILLIPS 574 5,605,529 -31,600 -107,200
COMCAST 568 19,374,429 -249,200 -374,000
ADOBE SYSTEMS 564 2,047,689 1,500 -13,100
PHILIP MORRIS 558 6,717,922 -5,000 -25,100
QUALCOMM 548 4,853,622 -35,200 2,600
CVS HEALTH 542 5,683,010 -10,500 -34,600
UNION PACIFIC 531 2,723,316 -39,500 -61,100
RAYTHEON 528 6,445,414 -28,100 -37,500
AMGEN 522 2,315,026 -101,300 -124,600
LOWES COS 520 2,769,839 -136,500 -148,400
UNITED PARCEL SERVICE 514 3,182,818 5,100 24,600
HONEYWELL 493 2,950,055 -24,900 -31,700
AT&T 476 31,025,262 40,300 95,600

Об этой махинации.

Все его операции в совокупности привели к огромным убыткам в размере 142 млрд. швейцарских франков за первые девять месяцев года, почти все из-за инвестиций в иностранной валюте, включая убытки, связанные со снижением цен на акции и облигации, и 24 млрд. швейцарских франков в виде убытков, связанных с обменными курсами.

Когда SNB печатал швейцарские франки для покупки активов, деноминированных в иностранной валюте, на самом деле он не проводил QE в Швейцарии; это было больше похоже на проведение количественного смягчения в других странах.

Покупки SNB акций США — за доллары, купленные за франки, созданные из ниоткуда, — имели такой же эффект, как если бы ФРС купила акции США.

Таким образом, теперь процесс идет вспять — форма QT в других странах, поскольку SNB теряет часть своих активов и теряет контроль над другими.

То, что сделал SNB, было одним из самых невероятных рэкетов центрального банка, при поддержке глобальных спекулянтов и инвесторов, которые продолжали покупать эти швейцарские франки, которые SNB создавал и продавал, и их жадность подстегивала обменный курс валюты, и SNB воспользовался этим, чтобы напечатать больше франков, продать большую часть за иностранную валюту — якобы для того, чтобы снизить обменный курс швейцарского франка по отношению к евро, доллару и другим валютам — и купить больше акций и облигаций, номинированных в других валютах.

Итак, теперь у этой небольшой страны есть портфель иностранных активов на сумму 1 триллион долларов, которые она приобрела практически с нулевыми затратами — то есть на деньги, которые она создала с нулевыми затратами, — и ее бумажные убытки просто уменьшают часть прибыли от этой невероятной махинации.

Erenbur

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.