Швейцарский национальный банк начал избавляться от своих крупнейших фондовых активов в США, в том числе Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta

Тем не менее, SNB все равно купил Tesla, которая снизилась на 52%. Это принесло огромные потери. И у SNB есть куча обанкротившихся акций.

Швейцарский национальный банк потратил годы на печать швейцарских франков, покупку долларов, евро и других валют на эти франки, а затем покупку активов, номинированных в этих валютах, включая обширный портфель акций США.

Но эта скупка акций по любым ценам начала подходить к концу. Цены на активы резко упали, а SNB разгружается. Он не раскрывает детали своего баланса, но он должен раскрывать свои акции в США в ежеквартальных отчетах регулирующих органов в SEC, и теперь он подал форму 13F для своих активов в третьем квартале.

Общая сумма «инвестиций в иностранной валюте» на его балансе, которая включает в себя акции США плюс другие инвестиции в иностранной валюте, достигла своего пика в феврале 2022 года и составила 977 млрд. швейцарских франков (1,04 триллиона долларов США по сегодняшнему обменному курсу). К концу сентября 2022 года они упали на 17%, или на 160 млрд. швейцарских франков, до 808 млрд. швейцарских франков, что является самым низким показателем с марта 2020 года:

Акции SNB в США.

Из подачи SNB формы 13F в SEC мы видим, что SNB не только понес убытки от падения цен на свои акции в США, но и продал большинство своих крупнейших позиций, сократив количество принадлежащих ему акций в Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta и т. д.

С 30 июня по 30 сентября стоимость акций SNB в США упала на 8,0 млрд., или на 5,4%.

С 31 марта по 30 сентября, когда было пиковое количество ежеквартальных заявок, ее акции в США упали на 37,5 млрд. долларов, или на 21,2%.

Стоимость ее акций в США достигла пика в конце первого квартала и составила 177 млрд. долларов, а к 30 сентября она упала до 139,8 млрд. долларов.

Третий квартал ознаменовался сильным ралли и спадом медвежьего рынка летом, в результате чего S&P 500 упал на 5,3% с 30 июня по 30 сентября, а Nasdaq Composite упал на 4,1%.

SNB активно инвестирует в фондовый рынок США. В конце третьего квартала у него было около 2770 акций, в том числе целая куча акций, которые превратились в дешевые акции, и множество акций, которые стали публичными в результате слияния со SPAC или путем IPO за последние два года и которые теперь дополняют список обанкротившихся акций, таких как Carvana.

Carvana:

• 31 декабря 2021 г .: SNB владел 289 105 акциями на сумму 67,01 млн. долларов по цене 231,79 доллара за акцию.
• 30 сентября 2022 г., до 213 300 акций по цене 4,33 млн. долларов по цене 20,30 долларов за акцию (-91% за акцию).
• Сегодня Carvana закрылась на уровне 11,88 доллара (рост на 56% за два дня, но на 96% ниже своего максимума и на 41% ниже зарегистрированной цены SNB на 30 сентября).

SNB перегружен обесценившимися акциями. Это помогло создать самый большой пузырь на фондовом рынке США. Но теперь он пытается от них избавиться.

Топ-50 акций по стоимости.

SNB сократил свои активы (сократил количество акций) в 42 из 50 крупнейших по стоимости акций в своем портфеле с 30 июня по 30 сентября.

SNB уже во втором квартале начал сокращать свои доли в некоторых акциях, таких как Apple, Meta, Alphabet и ряд других.

Но во втором квартале компания все еще пополняла свои запасы акциями, которые затем начала сбрасывать в третьем квартале, такими как Amazon, Chevron и т.д.

Даже Apple не избежала этой участи: SNB сократил свои активы с июня на 649 000 акций, а с 31 марта — на 918 000 акций, до 70,14 млн. акций.

В этом списке есть несколько крупных нефтяных компаний, показавших рост, но он также избавляется от них.

В третьем квартале банк укрепил свои позиции только по 8 из 50 крупнейших акций, включая акции Tesla, которые упали на 52% по сравнению с максимумом. Жирным шрифтом выделены 8 позиций, в которых количество акций увеличилось после 30 июня .

Об этой махинации.

Все его операции в совокупности привели к огромным убыткам в размере 142 млрд. швейцарских франков за первые девять месяцев года, почти все из-за инвестиций в иностранной валюте, включая убытки, связанные со снижением цен на акции и облигации, и 24 млрд. швейцарских франков в виде убытков, связанных с обменными курсами.

Когда SNB печатал швейцарские франки для покупки активов, деноминированных в иностранной валюте, на самом деле он не проводил QE в Швейцарии; это было больше похоже на проведение количественного смягчения в других странах.

Покупки SNB акций США — за доллары, купленные за франки, созданные из ниоткуда, — имели такой же эффект, как если бы ФРС купила акции США.

Таким образом, теперь процесс идет вспять — форма QT в других странах, поскольку SNB теряет часть своих активов и теряет контроль над другими.

То, что сделал SNB, было одним из самых невероятных рэкетов центрального банка, при поддержке глобальных спекулянтов и инвесторов, которые продолжали покупать эти швейцарские франки, которые SNB создавал и продавал, и их жадность подстегивала обменный курс валюты, и SNB воспользовался этим, чтобы напечатать больше франков, продать большую часть за иностранную валюту — якобы для того, чтобы снизить обменный курс швейцарского франка по отношению к евро, доллару и другим валютам — и купить больше акций и облигаций, номинированных в других валютах.

Итак, теперь у этой небольшой страны есть портфель иностранных активов на сумму 1 триллион долларов, которые она приобрела практически с нулевыми затратами — то есть на деньги, которые она создала с нулевыми затратами, — и ее бумажные убытки просто уменьшают часть прибыли от этой невероятной махинации.