Обучение трейдингу

Профессия трейдера всегда была окутана мифами и легендами. Многие уверены, что для того, чтобы стать трейдером, необходимо обладать какими то специфическими навыками, особенными знаниями и иметь огромный опыт в сфере финансов. Но трейдерами часто становятся обычные люди, которые прошли обучение трейдингу, прочитали специальную литературу и разработали собственные стратегии торговли на бирже.

В этой статье я хочу поделиться своим 20-летним опытом торговли на бирже, рассказать через какие этапы придется пройти трейдеру в нелегком пути от новичка до профессионала на фондовом рынке.

Кто такой трейдер

Трейдинг – это торговля различными финансовыми инструментами с целью получения прибыли. На бирже это могут быть акции, фьючерсы на нефть, товары или драгоценные металлы. Существуют трейдеры, торгующие валютой.

Трейдинг придумали еще в XVIII веке. Существовали биржи в Европе, Америке и в России. С началом Октябрьской революции биржи в России были закрыты и заново начали появляться только в 1991 году. В настоящий момент в России существуют две крупные биржи: Санкт-Петербургская и Московская биржи. Частным трейдерам доступна торговля на обеих биржах. Нужно только желание торговать, небольшая сумма денег и свободное время, которое придется потратить на обучение трейдингу.

Трейдеры делятся на официальных, работающих в брокерских конторах и выполняющих заказы клиентов, и частников, которые сидят дома и торгуют через интернет. Частным инвесторам, для торговли на бирже, необходимо открыть брокерский счет и заключить с брокером договор о брокерском обслуживании. Минимальная сумма для открытия счета обычно находится в диапазоне от 30 до 50 000 рублей.

На каких биржах торговать

1. NYSE – Крупнейшая фондовая биржа на планете. Свою историю биржа ведет с 17 мая 1792 года. На бирже рассчитываются индексы NYSE Composite, S&P 500, а также всемирно известный промышленный индекс Доу Джонса (DJIA). Количество компаний, имеющих листинг на бирже 4100.
2. NASDAQ – Вторая по величине фондовая биржа в мире. Основана 8 февраля 1971 года. На бирже рассчитывается индекс NASDAQ Composite. Количество компаний, имеющих листинг на бирже 3 554.
3. Московская биржа – крупнейшая российская биржа. Основана в 2011 году путем слияния двух бирж ММВБ и РТС. На бирже рассчитываются индекс МосБиржи и индекс РТС. Количество компаний, имеющих листинг на бирже 630.
4. Санкт-Петербургская биржа – первая биржа в современной России. Основана в 1991 году.

Российские трейдеры обычно торгуют через Московскую биржу. Если вы хотите торговать акциями иностранных компаний, то проще всего это сделать через Санкт-Петербургскую биржу.

Через какого брокера лучше торговать на бирже

Частный инвестор на биржу может выйти только через брокера. Брокер – это посредник, который с помощью своего программного обеспечения дает возможность участникам торгов совершать сделки на бирже. Кроме того, брокеры являются налоговыми агентами и платят за трейдеров НДФЛ в налоговый орган.

Каждый брокер должен иметь лицензию Центробанка. Она позволяет брокеру оказывать посреднические услуги на бирже. Перед тем, как открыть брокерский счет будет нелишним поинтересоваться наличием этой лицензии или проверить лицензию брокера на сайте Центробанка.

Лучше всего открывать счет у крупных брокеров. К крупнейшим российским брокерам относятся Сбербанк, ВТБ и Финам.

Торги на бирже

Трейдеры могут зарабатывать деньги как на повышении цен, так и на понижении. В этом случае их называют «медведи». Суть такой торговли очень проста – трейдер занимает у брокера ценную бумагу и продает ее на бирже. Если ее курс на бирже упал, трейдер покупает эту бумагу и возвращает ее брокеру. Разницу между продажей и последующей покупкой оставляет себе. Если бумага неожиданно пошла вверх, то медведи теряют деньги, им приходится добавлять свои средства, чтобы купить подорожавшую бумагу и вернуть ее брокеру.

Лонг – вы покупаете акцию, надеясь на рост ее стоимости. Ваша позиция называется длинная.

Шорт – вы занимаете акцию у брокера и продаете ее на бирже, надеясь, что акция упадет в цене и можно будет купить ее дешевле. Ваша позиция называется короткая.

Финансовые инструменты на фондовом рынке

Акции

Акция – ценная бумага, которая подтверждает право ее владельца на долю в компании. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении компании, привилегированные акции гарантируют получение ежегодных дивидендов.

Трейдеры могут зарабатывать прибыль на изменении курсовой стоимости акций или получать дивиденды.

Облигации

Облигация – ценная бумага, подтверждающая факт ссуды денежных средств и гарантирующая получение процентов за пользование вашими деньгами. Облигации бывают федеральные (ОФЗ), муниципальные или корпоративные (выпущенные предприятиями).

Биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды в своей структуре имеют определенный набор ценных бумаг. Есть ETF на биржевые индексы, ETF акций банковского сектора или металлургии. Частный инвестор, имея небольшую сумму средств, может купить ETF и таким образом диверсифицировать свои средства.

Разница между трейдером и инвестором

Трейдер отличается от инвестора временем удержания позиции и видами выставления заявок.

Инвесторы торгуют только в лонг, позиции держат долго (от года и больше), стопы на ограничение убытков не ставят

Трейдер это спекулянт, который может торговать как в лонг, так и в шорт (открывать короткие позиции), в зависимости от того, куда пойдет рынок. Трейдеры часто покупают дорогой актив, надеясь продать его еще дороже. Поэтому им приходится ставить стопы на ограничение убытков.

Инвесторы при покупке акций ориентируются на фундаментальный анализ. Трейдеры при открытии позиций основное внимание уделяют техническому анализу, контролю над убытками, риск-менеджменту и математической статистике.

Фундаментальный и технический анализ

Фундаментальный анализ основан на исследовании финансовых показателей компании и расчета ее справедливой стоимости. Если акции компании на бирже недооценены относительно ее справедливой стоимости, инвесторы добавляют их в портфель и ждут роста акций.

Технический анализ основан на психологии толпы. На исторических графиках видны повторяющиеся формации. Трейдеры изучают подобные движения цены и ждут их повторения в будущем.

Виды трейдинга

В зависимости от психологии и наличия свободного времени трейдеры используют различные виды торговли. Различают следующие варианты трейдинга:

Скальпинг – трейдеры держат позицию от нескольких секунд до нескольких минут. Прибыль от каждой сделки небольшая, но количество сделок, которые совершает трейдер за день, очень большое и за счет этого скальперы получают высокий доход. При открытии позиций трейдер больше ориентируется на свое чувство рынка, чем на технический анализ.

Дейтрейдинг – торговля внутри дня. В течение дня трейдер совершает сделки, но перед закрытием биржи обязательно закрывает все свои позиции. Время удержания сделки колеблется от нескольких минут до нескольких часов.

Свинг-трейдинг – позиция может быть закрыта в течение дня, а может удерживаться несколько дней. Прибыль обычно немного меньше, чем у скальперов или дейтрейдеров, но свинг-трейдеру не приходится целый день неотрывно находиться возле компьютера. При открытии позиции трейдер ориентируется на технический анализ.

Позиционная торговля – больше относится к инвестициям, чем к трейдингу. Позиции набираются в среднесрок, под какую-то определенную идею.

Долгосрочный трейдинг – классические инвестиции. Позиции удерживаются от года и более. Инвесторы, при наборе позиций, ориентируются на фундаментальный анализ.

Диверсификация активов

Диверсификация – это распределение капитала между различными финансовыми активами. Подобный подход помогает защищать портфель от убытков, если в отдельной компании произойдут какие-то непредвиденные события. Просадка активов одной компании компенсируется доходом по остальным инструментам.

Стандартное распределение активов выглядит следующим образом:

1. 25% средств вкладываются в облигации;
2. 25% средств вкладываются в различные фонды;
3. 50% средств вкладываются в акции.

Облигации являются защитным активом, дающим постоянный доход. Фонды позволяют небольшой частью портфеля вкладываться в широкий спектр инструментов. Оставшаяся часть портфеля распределяется между акциями. Профессионалы обычно держат в портфеле от 10 до 30 акций из различных отраслей экономики.

При таком подходе ваш портфель будет диверсифицированным и стабильно приносить прибыль.

Стратегии трейдеров

Трейдеры могут зарабатывать как на росте активов, так и на их падении. В зависимости от того, в какую сторону трейдеры открывают позиции, их называют быками или медведями.

Быки – покупают акции в лонг, надеясь на рост рынка. Аналогия происходит от того, что бык, атакуя, старается поддеть жертву на рога и подбросить вверх.

Медведи открывают короткие позиции (играют на понижение). Медведь старается лапами придавить жертву к земле – отсюда и название.

В зависимости от того, растет акция или падает, говорят, что на рынке бычий или медвежий тренд.

Кроме быков и медведей на рынке есть еще свиньи, овцы, волки.

Свиньи – жадные трейдеры, которые жадно хватают бумаги по любым ценам, стараясь не упустить прибыль. Но в итоге обычно проигрывают.

Овцы – рыночная толпа. Нерешительны, всего боятся, часто спрашивают совет. В какой-то момент рыночная толпа, вдохновленная одной идеей, резко превращается из овец в свиней и хватает акции по любым ценам.

Волки – рыночные профессионалы, чаще всего торгующие в одиночку. Советов не спрашивают и не дают. Самые опытные игроки на бирже, которые режут и овец и свиней.

Риски для трейдера

Работа трейдера привлекательна своей престижностью и высокими заработками. Но необходимо осознавать риски этой профессии. Вы управляете огромными суммами денег, которые можете потерять, если будете торговать без всякого плана.

Каждый трейдер должен создать свою стратегию торговли на бирже. Это подразумевает четкий план действий при анализе рынка, выборе акций для торговли и определения времени входа в позицию. Нельзя забывать про риск-менеджмент. У вас должен быть заранее составлен план, где вы будете открывать сделку, какой суммой от счета входить в позицию. На каких уровнях размещать стоп на ограничение убытков и тейк-профит на взятие прибыли.

Если вы открываете короткие позиции, ожидая падение рынка, или торгуете с плечом, необходимо учитывать комиссии, которые берет брокер за маржинальные позиции. Эти комиссии могут уменьшить вашу потенциальную прибыль, а в отдельных случаях придется вообще отказаться от сделки, так как соотношение потенциального убытка и потенциальной прибыли будет недостаточным, чтобы входить в сделку.

На первых порах следует использовать самые безопасные стратегии торговли на бирже. Постепенно, с ростом опыта, можно переходить на более рискованные стратегии, которые дают большую прибыль.

С чего начать изучение инвестирования

Перед началом работы на бирже необходимо прочитать специальную литературу и пройти обучение трейдингу.

Список книг, которые должен прочитать каждый трейдер:

1. Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта»;
2. Эрик Найман «Малая энциклопедия трейдера»;
3. Джон Мерфи «Технический анализ финансовых рынков»;
4. Бенджамин Грэм «Разумный инвестор»;
5. Питер Линч «Метод Питера Линча»;
6. Джесси Ливермор «Торговля акциями»;
7. Роберт Пректер, Альберт Фрост «Волновой принцип Эллиотта».