Книги по торговле на бирже

19.01.202214.07.2023 Sergey 272 Views 0 Комментариев

В этой статье я хочу порекомендовать список книг, которые начинающему трейдеру лучше всего прочитать для обучения инвестициям. Я прочитал практически все известные книги по биржевой торговле и отобрал именно те книги, которые по-моему мнению будут полезны новичкам в освоении нелегкой профессии трейдера.

Книги расположены в той последовательности, в которой их, по моему мнению, следует читать, чтобы знания, полученные из каждой новой прочитанной книги накладывались на опыт и знания, полученные из предыдущих книг.

Книги идут блоками. Первым блоком идут книги обязательные к прочтению всем начинающим трейдерам. Затем, в зависимости от метода, который вы выберете для торговли на бирже, я подобрал книги по следующим направлениям:

Литература, обязательная для прочтения

Первая книга, которую я советую всем начинающим трейдерам, автор Эдвин Лефевр “Воспоминания биржевого спекулянта”. В книге рассказывается про биржевого трейдера Ларри Ливингстона. На самом деле книга описывает жизнь величайшего биржевого спекулянта Джесси Ливермора. В ней вы не найдете технического или фундаментального анализа. В этой книге описывается сама суть биржи. Как люди зарабатывают и теряют огромные состояния, какие эмоции испытывают, психологию толпы. Если вы не сможете оторваться и два дня жизни потратите на чтение, значит вы наш человек и можно переходить к следующим книгам.

Зарядившись Эдвином Лефевром, можно изучить следующую достаточно сложную но легкую в освоении книгу. Автор Джон Мэрфи, книга называется “Технический анализ финансовых рынков”. Это библия технического анализа. Лучше пока ничего не написано. Все фигуры технического анализа, уровни сопротивления и поддержки, построение каналов, все расписано очень понятно, а главное математически правильно. Теханализ большинство трейдеров применяют достаточно неряшливо. Джон Мэрфи делает теханализ точной наукой.

Следующую легкую и веселую книгу написал не менее легкий и веселый человек Эрик Найман. Книга называется “Малая энциклопедия трейдера”. В ней есть немного теханализа, который закрепит знания из предыдущей книги, а также в ней есть очень простой и понятный фундаментальный анализ. Все основные мультипликаторы фундаментального анализа расписаны в этой книге.

И последняя книга из блока книг, обязательных к прочтению начинающим трейдерам, это Александр Элдер “Трейдинг с доктором Элдером”. Прежде чем говорить о книге, хочу сказать пару слов о самом авторе. Александр Элдер родился в Ленинграде и всю свою жизнь мечтал вырваться из СССР. Для этого он получил медицинское образование и устроился врачом на корабль. Когда корабль прибыл в порт одной африканской страны, он сбежал с корабля. Его пытались догнать капитан и команда, но видимо Александр Элдер лучше них занимался бегом и паркуром и сумел непойманным добраться до американского посольства. Там он попросил политического убежища.

Приехав в Америку Элдер получил диплом доктора по психиатрии и увлекся торговлей на бирже. Смесь психиатра и трейдера дала интересный результат. Я читал две книги Александра Элдера. Первая книга “Как играть и выигрывать на бирже”. Книга считается международным бестселлером, но по-моему мнению слабовата. Александр Элдер пишет о психологии биржевой толпы с точки зрения психиатра. В книге достаточно много воды и ненужных отступлений. У меня сложилось впечатление, что Элдер только начинал осваивать писательский труд.

Вторая книга весьма годный продукт. Называется “Трейдинг с доктором Элдером”. Чувствуется, что Александр Элдер научился торговать, делится интересными приемами и методами торговли. Для прочтения однозначно рекомендую.

Мне уже пару раз задавали вопросы, что я думаю по системе трех экранов Элдера. Я думаю, что система рабочая, но Элдер немного смухлевал. Так часто бывает, берут что-то общеизвестное, дают новое название и выдают за ноу-хау. Торговля на разных таймфреймах была известна задолго до Александра Элдера. При принятии торгового решения трейдеры сначала смотрят недельные графики для определения большого тренда, потом дневки, потом часовики. Это есть у Эллиотта, я сам пользуюсь этим методом. Ну и Александр Элдер, только у него это называется система трех экранов.

После “Трейдинга с доктором Элдером” Александр Элдер написал еще несколько книг. Я их не читал, если кто-то читал, поделитесь своим мнением в комментариях. Лично у меня сложилось впечатление, что где-то в середине 2000-х годов Александр Элдер сообразил, что лекциями и написанием книг можно зарабатывать больше и стабильней, да и спокойней, чем трейдингом на бирже. И целиком сосредоточился на инфобизнесе.

Метод Джесси Ливермора

Следующие две книги я советую тем, кто заинтересовался методами торговли Джесси Ливермора. Имя этого трейдера окутано мифами и легендами. Большая часть его методов торговли утрачена. Кое что он описывает в своей книге “Торговля акциями”. Я очень подробно изучал жизнь Джесси Ливермора, искал упоминания о его методах. Многое, что удалось найти, использую в своей торговле. Например, метод отбора сильных акций на бычьем рынке и слабых на медвежьем.

Я советую начинать изучать методы торговли Джесси Ливермора с книги Ричарда Смиттена “Жизнь и смерть величейшего биржевого спекулянта” и потом закончить книгой самого Джесси Ливермора “Торговля акциями”.

С одного раза вы не сможете уловить все ньюансы (а из книг придется выделять именно нюансы торговли Джесси Ливермора. Самой торговой стратегии Ливермора там нет), поэтому готовьтесь к тому, что несколько раз придется возвращаться и перечитывать отдельные главы из книг, сравнивать их между собой.

Фундаментальный анализ

Следующий раздел биржевой торговли Фундаментальный анализ. Я считаю фундаментал самым важным и основополагающим методом биржевой торговли. Технический анализ во всех его видах лишь дополнение к фундаменталу. Основной принцип фундаментального анализа состоит в том, что он говорит, от каких акций лучше держаться в стороне. Ну а хорошие акции деньги заработают сами.

Первая книга, которую я однозначно советую для изучение фундаментального анализа, это Бенджамин Грэм “Разумный инвестор”. Книга является библией фундаментального анализа. Уоррен Баффетт считает эту книгу лучшей из всех, что он прочитал в своей жизни. Я с ним полностью согласен. Книга читается довольно легко и понятно. Дочитав до конца, и закрыв последнюю страницу, переверните книгу и начинайте читать второй раз с начала. Дело того стоит.

Вторая книга по фундаментальному анализу – это даже не книга, а серия книг. Я советую прочитать все книги, что написал Уоррен Баффетт. Баффет учился у Бенджамина Грэма и ученик превзошел своего учителя. Я прочитал несколько книг, автором которых является Уоррен Баффетт, и все рекомендую к прочтению.

Далее идет Питер Линч и его книга “Метод Питера Линча”. Питер Линч это один из самых известных в мире управляющих фондами. Он управлял фондом “Магеллан”. Под его управлением фонд показывал очень сильные результаты как по доходности, так и по росту количества денег в управлении. Вообще, Питер Линч написал две книги. Первая “Переиграть Уолл-Стрит”. Мне она показалась довольно слабой. В ней Питер Линч в основном рассказывает как хорошо он управлял фондом. Для одноразового прочтения пойдет. “Метод Питера Линча” является второй книгой. В ней он рассказывает именно о методах отбора акций для покупки. Книга получилась очень достойной и однозначно рекомендуется для изучения.

И последняя, но не менее важная и интересная книга, это опять Джон Мерфи и его вторая книга “Межрыночный анализ”. Книгу я поставил последней, потому что, если вы хотите качественно перегреть себе мозг, то от этой книги мозг будет кипеть, пока ее не дочитаете.

Если “Технический анализ финансовых рынков” Мэрфи легка и понятна, то “Межрыночный анализ” очень тяжелая для понимания книга. В ней приводятся закономерности между движениями валют, металлов, фондовых рынков. Какие инструменты опережают, какие отстают, почему это происходит. Я начал понимать эти закономерности где-то после 4-го раза прочтения книги.

Индикаторы технического анализа

Если заинтересуетесь торговлей по индикаторам, то советую книгу, написанную Чарльзом Лебо и Дэвидом Лукасом “Компьютерный анализ фьючерсных рынков”. Чем хороша эта книга, она учит правильно применять индикаторы. Про каждый индикатор можно прочитать где угодно, хоть в википедии. Про то, как его применять, практически нигде нет информации. Есть только краткая инструкция от создателя, что-то вроде “Начинайте покупать, если индикатор пересечет снизу вверх уровень 80”. На каком таймфрейме, как ведет себя этот индикатор на разных бумагах нигде нет информации. Аналитики в своих обзорах с наивной легкостью берут подходящий в данную минуту индикатор и аналитят на основе его сигнала, совершенно не задумываясь, а как подобные сигналы индекс или акция отрабатывали на исторических данных.

Книга “Компьютерный анализ фьючерсных рынков” хоть немного заполняет этот пробел. Книга не ответит на все вопросы по применению индикаторов, но хотя бы укажет направление, куда двигаться. В идеале, конечно, нужно изучить один из тестеров торговых систем, самым лучшим я считаю “Амиброкер”, и с его помощью строить свою механическую торговую систему.

Производные финансовые инструменты

Следующие две книги рассказывают про торговлю производными финансовыми инструментами. Эти книги считаются классикой по обучению торговле фьючерсами и опционами. Автор первой Тодд Лофтон “Биржевые секреты: Фьючерсы”. 2-я книга Майкл Томсетт “Торговля опционами”. Хоть книги относят к классическим, мне они не понравились.

Разобраться по ним в торговле фьючерсами и опционными стратегиями можно, но легкости в освоении вы не почувствуете. Материал дается тяжело. Может поэтому я так и не увлекся этими видами торговли, а так и остался теоретиком по фьючерсам и опционам. Но лучше книг по фьючерсам и опционам я не знаю, возможно вы в комментариях посоветуете, какую литературу стоит прочитать.

Торговля по “Волнам Эллиотта”

Первая книга, которую я читал сам и всем советую, написана Робертом Пректером и Альбертом Фростом “Волновой принцип Эллиотта”. Авторы являются практикующими трейдерами и в своей книге собрали все волновые модели, которые исследовал сам Ральф Нельсон Эллиотт и его последователи. Книга постоянно улучшается, выдержала уже 20 переизданий и является каталогом волновых моделей и пояснениями, когда и где их применять. Из плюсов книги, это лучшая книга, с которой стоит начинать изучение Волн Эллиотта. Из минусов, во первых, волны Эллиотта работают не всегда. Каждый истинный волновик уверен, что весь фондовый рынок движется исключительно по Волнам Эллиотта и числам Фибоначчи. А если рынок пошел не по их прогнозам, то просто неправильно сделали разволновку. А так как Волн Эллиотта достаточно много, то в каждый момент времени можно сделать как минимум два варианта разволновки. Поэтому классические волновики чаще ошибаются чем угадывают движение рынков.

Вторая неприятная новость, методы, описанные в этой книге нерабочие. Поэтому, прочитав книгу Пректера и Фроста и попробовав торговать по их методам, трейдеры чаще всего разочаровываются и переключаются на другие виды торговли.

Что посоветую я. К книге Пректера и Фроста нужно относиться как к каталогу. Очень хорошему каталогу волн. Но дальше придется строить свою собственную торговую систему, на основе Волн Эллиотта. В этом может помочь следующая книга: Глен Нили “Мастерство анализа волн Эллиотта”. Книга расширяет и дополняет Пректера и Фроста. Книга достаточно сложна для понимания, я ее дочитал примерно до середины, потом забросил, но она мне дала толчок для построения своей торговой стратегии на основе Волн Эллиотта.