MACD
MACD (англ. Moving Average Convergence/Divergence – Схождение/расхождение скользящих средних) – индикатор технического анализа, сочетающий свойства осциллятора и индикатора тренда.
Индикатор был разработан в 1979 году американским трейдером Джеральдом Апелем для анализа рынка акций, но постепенно стал применяться в других финансовых инструментах. Существует два вида индикатора – линейный MACD и MACD-Histogram.
Содержание:
Описание индикатора
Линейный индикатор MACD
Основная линия индикатора рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA. Основная линия сглаживается 9-периодной ЕМА, называемая “сигнальной линией”, которая, пересекая основную линию, дает сигналы на покупку и продажу.
Формула индикатора MACD:
Основная линия (MACD) = EMA12 – EMA26
Сигнальная линия = EMA9(MACD)
Индикатор обычно отображается в отдельном окне ниже графика цены в виде двух скользящих линий.
Индикатор имеет положительное значение, когда 12-периодная EMA находится выше 26-периодной EMA, и отрицательное значение, когда 12-периодная EMA находится ниже 26-периодной EMA.
MACD Histogram
Индикатор рассчитывается путем вычитания сигнальной линии из основной линии индикатора. Индикатор MACD Histogram обычно отображается в том же окне, что и индикатор MACD, в виде гистограммы.
Формула индикатора MACD Histogram:
MACD Histogram = MACD – EMA9(MACD)
Если основная линия находится выше сигнальной линии, то столбики гистограммы будет выше нулевой линии индикатора. Если основная линия находится ниже своей сигнальной линии, то гистограмма будет ниже нулевой линии индикатора. Аналитики используют гистограмму MACD, чтобы определить силу бычьего или медвежьего импульса.
Сигналы индикатора
Трейдеры покупают ценные бумаги, когда сигнальная линия пересекает основную снизу вверх и продают или шортят ценные бумаги, когда сигнальная линия пересекает основную сверху вниз.
Сигналы индикатора могут быть интерпретированы несколькими способами, но наиболее распространенными методами являются пересечения скользящих линий, дивергенции и резкие подъемы/падения.
Параллельно с индикатором MACD, инвесторы часто используют индикатор MACD Histogram. На гистограмме также можно определить силу тренда, дивергенции и разворотные точки
Пересечение линий
Основной сигнал, который используют трейдеры при анализе рынка с помощью индикатора MACD, является пересечение основной и сигнальной линий индикатора. На гистограмме такой сигнал соответствует пересечению столбцов гистограммы нулевой линии.
Когда сигнальная линия пересекает основную сверху вниз и находится выше нулевой линии, возникает медвежий сигнал, который указывает на то, что, возможно, пришло время продавать. И наоборот, когда сигнальная линия пересекает основную снизу вверх и находится ниже нулевой линии, индикатор дает бычий сигнал, который говорит о том, что цена актива будет расти. Некоторые трейдеры ждут подтверждения сигнала на других индикаторах, прежде чем войти в позицию, чтобы уменьшить вероятность ложного сигнала.
Пересечения более надежны, когда они дают сигналы по тренду. Если сигнальная линия пересекает свою основную линию после небольшой коррекции цены актива в рамках долгосрочного восходящего тренда, это считается сильным бычьим сигналом.
Если сигнальная линия пересекает свою основную линию после короткого движения вверх цены актива в рамках долгосрочного нисходящего тренда, это считается сильным медвежьим сигналом.
Выход из сделки осуществляется по противоположным сигналам индикатора MACD, либо по другим инструментам технического анализа.
Сигналы осциллятора
В моменты движения цены финансового инструмента в боковике, индикатор MACD Histogram можно использовать в качестве осциллятора. Когда столбики гистограммы находятся выше нулевой линии и начинают снижаться, это дает сигнал на продажу актива.
Если гистограмма находится ниже нулевой линии и новый столбик показал рост, это дает сигнал о покупке анализируемого актива. Чем дальше от нулевой линии находится MACD Histogram, тем сильнее его сигналы.
Дивергенции
Дивергенция – расхождение графика цены и сигналов индикатора MACD (цена финансового инструмента показывает новые максимумы (минимумы), которые не подтверждены новыми максимумами (минимумами) индикатора).
Если цена достигает более высоких максимумов, но они не подтверждаются новыми максимумами индикатора, то это говорит о медвежьей дивергенции. При ослаблении восходящего импульса бычий тренд может смениться на медвежий.
И наоборот, если цена достигает более низких минимумов, которые не подтверждены индикатором (бычья дивергенция), то медвежий тренд может смениться на растущий.
Сила тренда
Индикатор MACD, находящийся выше нулевой линии, указывает на восходящий тренд, индикатор, находящийся ниже нулевой линии, указывает на нисходящий тренд.
Расстояние индикатора MACD от его нулевой линии указывает на силу тренда. Сила тренда увеличивается с увеличением расстояния между индикатором и нулевой линией.
Если расстояние между основной и сигнальной линиями увеличивается, тренд усиливается. Если расстояние уменьшается, тренд становится слабее.
Резкий рост или падение
Если индикатор MACD резко растет или падает (краткосрочная скользящая средняя далеко отклоняется от долгосрочной скользящей средней), это сигнализирует о том, что ценная бумага перекуплена (перепродана) и вскоре вернется к нормальным уровням.
Трейдеры часто комбинируют этот сигнал с показаниями индикатора RSI и другими техническими индикаторами для определения условий перекупленности и перепроданности актива.
Фильтр ложных сигналов индикатора MACD
Одна из главных проблем индикатора MACD заключается в том, что он может давать ложные сигналы о возможном развороте цены, но в действительности реального разворота не происходит.
Другая проблема заключается в том, что дивергенция индикатора и цены актива не предсказывает все развороты. Ложная дивергенция обычно возникает, когда цена актива после резкого движения движется в боковике. Движение в боковике или медленное движение цены по тренду приведет к тому, что индикатор отойдет от своих предыдущих экстремумов и будет стремиться к нулевой линии даже в отсутствие разворота цены финансового инструмента.
Чтобы отфильтровать ложные сигналы индикатора, используют стратегию, основанную на показаниях индикатора на разных таймфреймах. Общее направление движения актива анализируют по индикатору MACD на суточном или недельном таймфрейме, точку входа дает индикатор на часовом таймфрейме. Направление сигналов на большем и меньшем таймфреймах должны совпадать. Если MACD на часовике дает сигнал на покупку, а на большем таймфрейме сигнал на продажу, то в сделку не входят, а ждут более надежных сигналов индикатора.
Эффективно используют сигналы индикаторов MACD и MACD Histogram, совместно с другими индикаторами и методами технического анализа финансовых инструментов. Опытные трейдеры могут изменять настройки индикатора для улучшения результатов своих торговых систем. Новичкам рекомендуется пользоваться стандартными настройками индикатора.
