Джордж Сорос

Джордж Сорос (англ. George Soros; род. 12 августа 1930) американский трейдер, инвестор и филантроп. На 2018 год его состояние оценивается в 8 млрд. долларов. Сорос пожертвовал более 32 млрд. долларов своему благотворительному фонду «Открытое общество».

Сорос известен как «Человек, который разорил Банк Англии» из-за его короткой продажи в 1992 году во время валютного кризиса в Великобритании 10 миллиардов фунтов стерлингов, что принесло ему прибыль в размере 1 миллиарда долларов. Основываясь на своих ранних исследованиях философии, Сорос сформулировал применение общей теории рефлексивности Карла Поппера к рынкам капитала, которая дает ему ясную картину пузырей активов и фундаментальную/рыночную оценку стоимости ценных бумаг.

Сорос известный сторонник прогрессивных и либеральных политических идей, на которые он выделяет пожертвования через свой фонд “Открытое общество”. В период с 1979 по 2011 год он пожертвовал более 11 миллиардов долларов на различные благотворительные цели. К 2017 году его пожертвования на гражданские инициативы по сокращению бедности, а также на стипендии и университеты по всему миру составили 12 миллиардов долларов. В конце 1980-х и начале 90-х годов Сорос оказал влияние на крах коммунизма в Восточной Европе и сделал одно из крупнейших в Европе пожертвований в сфере высшего образования Центрально-Европейскому университету в своем родном городе Венгрии.

Детские годы и образование

Джордж Сорос родился 12 августа 1930 года в Будапеште, в процветающей еврейской семье, которой, как и многим венгерским евреям из верхушки среднего класса того времени, не нравилось их происхождение. Его мать Эржебет (также известная как Элизабет) происходила из зажиточной семьи, владевшей шелковой лавкой. Его отец Тивадар Шварц (также известный как Теодоро Оварц) был адвокатом и известным специалистом по эсперанто, редактирующим литературный журнал “Literatura Mondo”.

В 1936 году семья Сороса сменила свою фамилию с еврейской Шварц на Сорос, опасаясь антисемитских настроений в Венгрии. Тивадар любил новую фамилию из-за ее значения. На венгерском языке soros означает «назначенный преемник», на эсперанто это означает «взлет».

В марте 1944 года, когда Соросу было 13 лет, нацистская Германия оккупировала Венгрию. Нацисты запретили еврейским детям посещать школу, а Сороса и других школьников заставили отчитываться перед Юденратом (Еврейским советом), который был создан во время оккупации. Сорос позже описал это время писателю Майклу Льюису:

Еврейский совет обязал маленьких детей доставлять уведомления о депортации. Мне сказали идти в Еврейский совет, там раздали маленькие листочки бумаги … Я отнес этот листок отцу. Он сразу узнал его. Это был список еврейских адвокатов. Он сказал: “Вы доставляете бумажки, но говорите людям, что, если они сообщат о себе, их депортируют”.

Семья Джорджа Сороса пережила войну, купив документы, подтверждающие, что они христиане. Сам Сорос выдавал себя за христианского крестника чиновника Министерства сельского хозяйства Венгрии. В 1945 году Сорос пережил осаду Будапешта, в которой советские и немецкие войска сражались по всему городу.

В 1947 году Сорос эмигрировал в Англию и стал студентом Лондонской школы экономики. В 1951 году Сорос получил степень бакалавра философии, а в 1954 году магистра философии.

Инвестиционная карьера

Начало карьеры

В 1954 году Сорос начал свою финансовую карьеру в банке Singer & Friedlander в Лондоне. Он работал клерком, а позже перешел в арбитражный отдел. Его коллега, Роберт Майер, предложил Джорджу Соросу работу в брокерской конторе своего отца в Нью-Йорке.

В 1956 году Сорос переехал в Нью-Йорк, где работал арбитражным трейдером в F. M. Mayer. Он специализировался на европейских акциях, которые были популярны среди институциональных инвесторов США.

Wertheim & Co.

В 1959 году, после трех лет работы в F. M. Mayer, Сорос перешел работать в инвестиционную компанию Wertheim & Co., где проработал до 1963 года аналитиком европейских ценных бумаг.

В течение этого периода Сорос разработал теорию рефлексивности, основанную на идеях своего наставника в Лондонской школе экономики Карла Поппера. Рефлексивность предполагает, что рыночные ценности часто определяются ошибочными идеями участников, а не только экономическими факторами. Идеи и события влияют друг на друга, в рефлексивных петлях обратной связи. Сорос утверждал, что этот процесс приводит к тому, что на рынках возникают циклические “добродетельные” или “порочные” периоды взлетов и падений. Это утверждение расходилось с постулатами классической экономики, которые предполагают рыночное равновесие в зависимости от происходящих экономических процессов.

Arnhold and S. Bleichroeder

С 1963 по 1973 год Сорос занимал должность вице-президента в компании Arnhold и S. Bleichroeder, не проявляя энтузиазма в отношении этой работы. Годы с 1963 по 1966 год он провел, уделяя основное внимание пересмотру своей диссертации по философии. В 1966 году, взяв 100 000 долларов из денег компании, Сорос основал фонд, чтобы экспериментировать со своими торговыми стратегиями. Но главным его мотивом было желание заявить о себе как об инвесторе и применить теорию рефлексивности на практике.

В 1969 году Сорос основал хедж-фонд Double Eagle с капиталом в 4 млн. долларов, включая 250 000 долларов собственных денег. Фонд был основан в Кюрасао (голландские Антильские острова). Сам Double Eagle был ответвлением первого фонда Arnhold and S. Bleichroeder’s Eagle, созданного Соросом и председателем этой фирмы Генри Арнхольдом в 1967 году.

В 1973 году фонд Double Eagle имел 12 миллионов долларов в управлении и стал основой для создания “Фонда Сороса”. Джордж Сорос и Джим Роджерс ежегодно получали доход от своей доли капитала и 20% от прибыли фонда.

Soros Fund Management

В 1970 году Сорос основал “Фонд Сороса” и стал его председателем. В 1973 году из-за предполагаемого конфликта интересов, Сорос вышел из управления фондом Double Eagle и предоставил инвесторам фонда Double Eagle возможность перейти в “Фонд Сороса”.

Позднее “Фонд Сороса” был переименован в фонд Quantum, названный в честь физической теории квантовой механики. К тому времени стоимость фонда выросла до 12 млн. долларов, лишь небольшая часть из которых составляли собственные деньги Сороса. Сорос и Джим Роджерс реинвестировали свои доходы из фонда, а также большую часть своих 20% вознаграждений за результаты, тем самым увеличивая свою долю в фонде.

К 1981 году фонд вырос до 400 млн. долларов, а затем 22%-й убыток и вывод средств инвесторами сократили его до 200 млн. долларов.

В июле 2011 года Сорос объявил, что он возвратил средства инвесторам фонда (стоимостью в 1 млрд. долларов) и вместо этого инвестировал средства из своего семейного состояния в размере 24,5 млрд. долларов. Это произошло из-за изменений в правилах раскрытия информации Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которые, по мнению Сороса, ставят под угрозу конфиденциальную информацию инвесторов фонда. В то время доходность фонда составляла более 20% в год.

В 2013 году фонд Quantum заработал 5,5 млрд. долларов, что снова сделало его самым успешным хедж-фондом в истории. С момента своего создания в 1973 году фонд заработал более 40 млрд. долларов США.

1992 год. Человек, который разорил Банк Англии

Джордж Сорос видел неблагоприятное положение Соединенного Королевства в Европейском механизме валютных курсов. Для Сороса ставка, по которой Великобритания была введена в Европейский механизм валютных курсов, была слишком высокой, инфляция в Великобритании также была слишком высокой (втрое выше немецкой), а британские процентные ставки вредили ценам на их активы.

В течение нескольких месяцев, вплоть до сентября 1992 года, Сорос накопил огромную короткую позицию в фунтах стерлингов. 16 сентября 1992 года, в день “Черной среды”, фонд Сороса продал без покрытия более 10 миллиардов фунтов стерлингов, что привело к обрушению котировок фунта стерлингов. В результате этой операции Сорос получив прибыль более чем в 1 млрд. долларов. Пресса окрестила его “Человек, который разорил Банк Англии”. Ориентировочная стоимость убытков Казначейства Великобритании составила 3,4 млрд. фунтов стерлингов.

26 октября 1992 года газета “Нью-Йорк Таймс процитировала слова Сороса:

Наша короткая позиция к “Черной среде” составила почти 10 миллиардов долларов. Но мы планировали продать больше. На самом деле, когда Норман Ламонт перед самой девальвацией сказал, что займет 15 миллиардов долларов, чтобы защитить фунт стерлингов, я был удивлен, так как это было ровно столько, сколько мы планировали продать.

1997 год. Финансовый кризис в Азии

В 1997 году, во время финансового кризиса в Азии, премьер-министр Малайзии Махатхир Бин Мохамад обвинил Сороса в использовании находящихся под его контролем средств для наказания Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (ASEAN) за то, что она приняла Мьянму в качестве члена. Девять лет спустя, в 2006 году, Махатхир встретился с Соросом и впоследствии заявил, что Сорос не был ответственен за кризис. Сорос объяснил свою роль в кризисе следующим образом:

Финансовый кризис, который возник в Таиланде в 1997 году, был особенно тревожным из-за его масштабов и серьезности … К началу 1997 года руководству “Фонда Сороса” стало ясно, что расхождение между торговым счетом и счетом движения капитала становится неприемлемым. Мы продали фьючерсные контракты на тайский бат и малазийский ринггит в начале 1997 года со сроком погашения от шести месяцев до года. (То есть, мы заключили контракты на поставку в будущем таиландского бата и малазийского ринггита, которых в настоящее время у нас не было.) Впоследствии премьер-министр Малайзии Махатхир обвинил меня в том, что я стал причиной кризиса, – совершенно необоснованное обвинение. Мы не продавали валюту ни до, ни во время кризиса. Наоборот, мы были покупателями, когда валюты начали снижаться — мы покупали ринггиты, чтобы получить прибыль от наших предыдущих спекуляций. (Как оказалось, слишком рано. Мы недополучили большую часть потенциальной прибыли, потому что боялись, что Махатхир введет контроль над валютными курсами. Он так и сделал, но гораздо позже.)

В 1999 году экономист Пол Кругман раскритиковал влияние Сороса на финансовые рынки:

В наши дни существуют инвесторы, которые не только вкладывают деньги в ожидании валютного кризиса, но и делают все возможное, чтобы вызвать этот кризис ради прибыли.

Рецессия конца 2000-х годов

В интервью, посвященном рецессии конца 2000-х годов, Сорос назвал ее самым серьезным кризисом с 1930-х годов. По словам Сороса, рыночный фундаментализм с его предположением, что рынки исправятся без необходимости вмешательства государства в финансовые дела, был «своего рода идеологическим излишком».

В ответ на рецессию конца 2000-х годов, в октябре 2009 года Сорос основал Институт нового экономического мышления. Главной задачей этого аналитического центра, состоящего из международных экспертов в области экономики, бизнеса и финансов, было изучить радикально новые подходы к организации международной экономической и финансовой системы.

Societe Generale. Инсайдерская торговля Сороса

В 1988 году с Соросом связался французский финансист Жорж Пеберо, который предложи ему принять участие в составе группы инвесторов для покупки большого количества акций Societe Generale, ведущего французского банка. Сорос решил не участвовать в работе группы, придерживаясь собственной стратегии покупки акций четырех французских компаний: Societe Generale, Suez, Paribas и Compagnie Generale d’Electricite.

В 1989 году Комиссия по операциям на бирже (COB, регулирующий орган французской фондовой биржи) провела расследование по вопросу о том, следует ли рассматривать сделку Сороса в Societe Generale как инсайдерскую торговлю. Сорос не получал никакой информации от Societe Generale и не имел инсайдерских знаний о бизнесе, но он знал, что группа инвесторов планирует попытку поглощения банка. Первоначальное расследование показало, что Сорос невиновен, и никаких обвинений выдвинуто не было. Однако через несколько лет дело было возобновлено, и 14 июня 2006 года Верховный суд Франции подтвердил обвинительный приговор, хотя и снизил штраф до 940 000 евро.

Сорос отрицал какие-либо нарушения, говоря, что новости о поглощении были общеизвестны, и было документально подтверждено, что его намерение приобрести акции банка предшествовало предложению участвовать в поглощении. В декабре 2006 года он подал апелляцию в Европейский суд по правам человека по различным основаниям, в том числе из-за того, что 14-летняя задержка в передаче дела в суд не позволяет провести справедливое судебное разбирательство. На основании статьи 7 Европейской конвенции о правах человека, где говорится, что никто не может быть наказан за деяние, которое не являлось уголовным преступлением в момент его совершения, суд согласился рассмотреть апелляцию. В октябре 2011 года суд отклонил его апелляцию, заявив, что Сорос знал о риске нарушения законов об инсайдерской торговле.

Личная жизнь Джорджа Сороса

В 1960 году Сорос женился на Аннализе Витчак (родилась 3 января 1934 года). Аннализа была немецкой иммигранткой, осиротевшей во время войны. Хотя она не была еврейкой, родители Сороса ее полюбили, так как она также пережила лишения, вызванные Второй мировой войной. Пара развелась в 1983 году. У них родилось трое детей:

1. Роберт Даниэль Сорос (род. 1963): основатель Центрально-Европейского университета в Будапеште, а также сети фондов в Восточной Европе.
2. Андреа Сорос Коломбель (род. 11 июня 1965 года): основатель и президент “Фонда Трейс”, созданный в 1993 году для развития и культурной преемственности тибетских общин в Китае. Она также является одним из основателей и членом совета директоров Acumen Fund – венчурного фонда, который использует предпринимательский подход в решении проблем глобальной бедности.
3. Джонатан Тивадар Сорос (род. 10 сентября 1970 года): управляющий хедж-фондом. В 2012 году он стал соучредителем «Friends of Democracy» – некоммерческой организации, ставящей целью своей работы снижение влияния денег в политике.

В 1983 году Джордж Сорос женился на Сьюзен Вебер (родилась 15 апреля 1955 года), на 25 лет моложе его. Они развелись в 2005 году. У пары родилось двое детей:

1. Александр Сорос (род. 1985): получил известность за свои пожертвования на социальные и политические цели, сосредоточив свои филантропические усилия на «прогрессивных причинах, которые могут не иметь широкой поддержки».
2. Грегори Джеймс Сорос (род. 1988), художник.

В 2008 году Джордж Сорос познакомился со своей нынешней женой, Тамико Болтон, которая родилась 18 октября 1971 года и на 42 года моложе Сороса. Они поженились 21 сентября 2013 года.

Болтон – дочь японско-американской медсестры и отставного командующего Военно-морским флотом Роберта Болтона. Она выросла в Калифорнии, получила степень MBA в Университете Майами и управляет интернет-компанией по продаже пищевых добавок и витаминов.

Богатство и благотворительность

По состоянию на февраль 2017 года журнал Forbes назвал Сороса 29-м человеком в мире по размеру личного состояния, самым богатым управляющим хедж-фондом в мире, и 19-м в списке 400 самых богатых американцев, с состоянием, оцениваемым в 25,2 млрд. долларов. Это произошло после того, как Сорос потерял почти 1 млрд. долларов в течение нескольких недель после избрания республиканца Дональда Трампа президентом США в 2016 году.

Сорос был активным филантропом с 1970-х годов, когда он начал предоставлять средства, чтобы помочь чернокожим студентам посещать Университет Кейптауна в Южной Африке и начал финансировать диссидентские движения за «железным занавесом».

Благотворительность Сороса включает усилия по содействию ненасильственной демократизации в постсоветских государствах. Эти усилия сосредоточены в Центральной и Восточной Европе, и осуществляются через фонд «Открытое общество» и национальные фонды Сороса. По оценкам PBS, в 2003 году он выделил на благотворительность в общей сложности 4 миллиарда долларов.

В 2007 году Сорос выделил 742 млн. долларов на проекты в США, и пожертвовал в общей сложности более 7 млрд. долларов на благотворительность. Журнал Time упомянул два конкретных проекта – 100 млн. долларов на развитие интернета в региональных российских университетах и 50 млн. долларов на «Обещание тысячелетия» по искоренению крайней нищеты в Африке.

Другие известные проекты включают оказание помощи ученым и университетам по всей Центральной и Восточной Европе, помощь гражданскому населению во время осады Сараево и «Transparency International» – организацию по борьбе с коррупцией в мире. Сорос также пообещал выделить 420 млн. евро Центрально-Европейскому университету.

Сорос сыграл определенную роль в мирном переходе от коммунизма к демократии в Венгрии (1984-1989) и обеспечил значительную поддержку Центрально-европейскому университету в Будапеште. Фонд «Открытое общество» осуществляет активные программы более чем в 60 странах по всему миру с общими расходами около 600 миллионов долларов в год.

В августе 2010 года Сорос пообещал пожертвовать около 7 миллиардов долларов из своих личных средств на филантропическую кампанию «Клятва дарения». Инициатива была выдвинута в июне 2010 года Биллом Гейтсом и Уорреном Баффеттом, чтобы убедить миллиардеров по всему миру пожертвовать более половины своих состояний на благотворительность.

17 октября 2017 года было объявлено, что Сорос перечислил фонду “Открытое общество” 18 млрд. долларов.

В октябре 2018 года Сорос пожертвовал 2 миллиона долларов фонду “Викимедиа”.

Почетные звания и награды

Сорос получил почетные докторские степени в “Новой школе социальных исследований” (Нью-Йорк), в Оксфордском университете в 1980 году, в Будапештском университете Корвинуса и в Йельском университете в 1991 году. В 2000 году он получил премию Йельского Международного финансового центра от Йельской школы управления, а в 1995 году почетную степень по экономике Болонского университета – старейшего университета в мире.

В 2008 году он был введен в Зал славы управляющих хедж-фондами.

В январе 2014 года Сорос занял первое место в списке 20 топ-менеджеров LCH Investments, получив прибыль в размере почти в 42 млрд. долларов с момента запуска своего фонда Quantum в 1973 году.

В июле 2017 года Сорос был избран почетным членом “Национальной академии гуманитарных и социальных наук” Соединенного Королевства.

В 2018 году Financial Times назвал Сороса человеком года. Financial Times охарактеризовал его как “знаменосца либеральной демократии”.

В апреле 2019 года Соросу была присуждена “Премия Риденаура” за смелость. В своем ответном обращении Сорос сказал:

В моей родной Венгрии правительство Виктора Орбана превратило меня в суперзлодея предполагаемого заговора, с целью уничтожения христианского единства венгерской нации… Жертвую денежное вознаграждение «Hungarian Spectrum» – онлайн-изданию на английском языке, которое ежедневно публикует новости о венгерской политике. Оно оказывает важную услугу, раскрывая миру [на английском языке] то, что премьер-министр Виктор Орбан говорит своему народу [на венгерском языке]. Оно [Hungarian Spectrum] заслуживает более широкой известности и поддержки.