Трейдер

Трейдер (англ. Trader) – физическое или юридическое лицо, которое занимается покупкой и продажей ценных бумаг и финансовых активов на бирже. Основное различие между трейдером и инвестором заключается в продолжительности владения активами.

Инвесторы, как правило, имеют длительный временной горизонт, в то время как трейдеры держат активы в течение более коротких периодов времени, чтобы извлечь выгоду из краткосрочных тенденций.

Виды трейдеров

По форме работы

Профессиональные трейдеры

Трейдер может работать в финансовом учреждении (брокеры, дилеры, ПИФы, банки), в этом случае он торгует деньгами компании. Многие крупные финансовые учреждения имеют торговые залы (торговые дески, англ. Trading desk), где трейдеры покупают и продают широкий спектр финансовых инструментов от имени компании.

Каждому трейдеру дается лимит на размер позиции, максимальный срок погашения позиции и предельный размер убытка. Компания несет основной риск и забирает большую часть прибыли, трейдер получает зарплату и бонусы.

Самостоятельный трейдинг

В качестве альтернативы, трейдер может работать на себя. В этом случае он торгует своими деньгами, но оставляет себе всю заработанную прибыль.

Большинство людей, которые торгуют за свой счет, работают дома или в небольшом офисе, а также используют электронные торговые платформы. Их лимиты зависят от собственных денег и предоставляемого брокером кредитного плеча.

Успешные частные трейдеры часто берут в управление денежные средства других инвесторов, хотя законодательством РФ это запрещено. Привлекать денежные средства клиентов в доверительное управление имеют право только крупные финансовые учреждения, имеющие соответствующие лицензии (Управляющие компании, ПИФы, банки).

По длительности удержание позиции

1. Скальпер – высокочастотный трейдинг. Торгуют на тиковых, минутных и пятиминутных таймфреймах. Время удержания позиции от нескольких секунд до нескольких минут.
2. Дейтрейдер – торговля внутри дня. Среднее время удержания позиции от одного часа до нескольких часов. В конце торгового дня все позиции закрываются и трейдер выходит в деньги.
3. Свинг трейдер – среднесрочный трейдинг. Время удержания позиции от одного дня до нескольких недель.

Нет четких критериев деления трейдеров по времени торговли. Дейтрейдер, открыв позицию с расчетом закрыть ее на следующий день, может держать ее намного дольше, на время превратившись в свинг трейдера.

По направлению открытой позиции

1. Быки (англ. Bulls) – трейдеры, ожидающие роста цен на финансовый инструмент. Они открывают длинные позиции (Long) и стремятся продать актив дороже, чем купили. Своими покупками они толкают вверх цену финансового инструмента.
2. Медведи (англ. Bears) – трейдеры, ожидающие снижения цен. Они открывают короткие позиции (Short) и стремятся купить проданный финансовый инструмент дешевле, чем продали. Своими продажами без покрытия они толкают цену финансового инструмента вниз.

На бирже практически не встречаются трейдеры, которые торгуют исключительно как быки или как медведи. В зависимости от рыночной ситуации трейдер, торговавший в лонг, может мгновенно закрыть длинные позиции и открыть короткие, превратившись в медведя. Исключение составляют инвесторы, которые покупают недооцененные акции и ждут их роста, пока цена не дойдет до справедливой оценки компании.

Отдельно необходимо упомянуть следующие группы трейдеров:

• Овцы – нерешительные трейдеры, которые большую часть времени сомневаются и не решаются открыть позицию. Обычно открывают в последний момент, когда цена разворачивается и они терпят убыток.
• Свиньи – жадные трейдеры, которые открывают позиции слишком рано или из-за своей жадности не могут вовремя закрыть прибыльную сделку, хотя цена показывает признаки разворота.

Овцами и свиньями обычно являются новички, за счет которых зарабатывают профессиональные трейдеры. Потеряв первые деньги, пройдя курсы обучения биржевой торговле и набрав необходимый опыт, новички превращаются в быков и медведей, или навсегда уходят с биржи.

Какими инструментами торгует трейдер

Современные фондовые рынки предоставляют широчайшие возможности для торговли. Можно совершать сделки на различных инструментах, от валютных пар до фьючерсов на погоду.

Одновременно отслеживать все рынки и инструменты физически не представляется возможным, поэтому каждый трейдер специализируется на своем перечне финансовых инструментов.

Выделяют несколько рынков, доступных для трейдинга:

1. Фондовый рынок. На нем торгуют все инвесторы и большинство начинающих трейдеров. Фондовый рынок состоит из акций компаний, которые прошли листинг и котируются на бирже.
2. Долговой рынок. На долговом рынке торгуют исключительно инвесторы. Перечень торгуемых инструментов состоит из облигаций и векселей. Из-за низкой волатильности спекулянты предпочитают торговать на других финансовых инструментах.
3. Срочный рынок. На срочном рынке торгуются фьючерсы и опционы на энергоносители (нефть, газ), различные товары (кофе, сахар) и металлы (медь, золото, алюминий). Кроме стандартных производных финансовых инструментов существуют экзотические фьючерсы (фьючерсы на погоду). На срочном рынке совершают операции хеджеры, арбитражеры и спекулянты. Спекулянтов не интересует сам товар, а только прибыль. Поэтому они закрывают свои позиции не дожидаясь срока исполнения фьючерса или опциона и физической поставки товара.
4. Валютный рынок. Самый большой по обороту мировой рынок. Валютный рынок Forex работает круглосуточно и не имеет центрального офиса. Центрами торговли являются крупнейшие банки и биржи по всему миру. На Форексе торгуют банки, страховые компании и предприятия, которым необходимо обменять валюту. Спекулянты постоянно следят за новостным потоком, стремясь предугадать движения валют и совершить прибыльную сделку. Валютный рынок считается самым рискованным и самым прибыльным видом торговли.
5. Криптовалюта. Относительно новый рынок, существующий около 10 лет. На криптовалютных биржах покупаются и продаются цифровые валюты, полученные с помощью майнинга. Криптовалюта законодательно практически не регулируется ни одним из государств. Известно много случаев мошенничества при операциях с криптовалютой.

Как происходит торговля

Торговый день трейдера начинается до открытия торгов. Необходимо прочитать свежие новости, провести технический анализ торгуемых инструментов, решить, куда сегодня пойдет рынок.

После открытия торгов трейдер работает по своей стратегии, в зависимости от того, является он скальпером, дейтрейдером или свинг трейдером. Приказы на покупку или продажу можно отдавать брокеру по телефону или воспользовавшись торговой платформой, установленной на телефоне или компьютере.

В процессе торговли могут выходить неожиданные новости, которые требуют незамедлительной реакции. Поэтому работа трейдера сопряжена с постоянным нервным напряжением. Когда биржа не работает, необходимо полностью отключаться от бирже и давать мозгу полноценный отдых. Трейдеры, которые и в выходные дни пытаются анализировать рынок, в конце концов могут морально перегореть или попасть в зависимость от биржи и собственных открытых позиций.

Основные принципы трейдинга

1. Покупать дешево, продавать дорого. Это основополагающий принцип трейдинга. Ему следуют все профессиональные трейдеры. Новички под влиянием слухов, сплетен и чужого мнения часто поступают наоборот.
2. Придерживаться стратегии. Трейдер, который торгует без стратегии, а под влиянием собственных эмоций, обречен на убытки. Практически невозможно взять чужую стратегию и начать прибыльно торговать. Каждый трейдер разрабатывает свою стратегию сам.
3. Не поддаваться влиянию толпы. Каждый профессионал верит в свою стратегию и торгует только по ней. Многие профессионалы в процессе торговли ограничивают общение, чтобы чужое мнение не влияло на результаты их торговли.
4. Изучать теорию торговли. Мало научиться успешно торговать, необходимо понимать процессы, которые происходят в экономике, чтобы принимать правильное решение о движении рынка.
5. Использовать несколько методов анализа рынка. Новички торгуют по техническому анализу, профессионалы владеют техническим и фундаментальным анализом. Настоящие Мастера умеют анализировать рынок практически всеми известными методами (включая Волны Эллиотта, дисконтированные денежные потоки). Постепенно из всех методов остаются самые эффективные, которыми продолжает пользоваться Мастер трейдинга.

Сколько зарабатывают трейдеры

Это основной вопрос, который волнуют всех новичков, пришедших торговать на бирже. Однозначного ответа на него нет, многое зависит от психологии трейдера, количества времени, которое он уделяет трейдингу, и размера капитала под управлением трейдера.

Различают несколько вариантов доходности, которую получают трейдеры:

1. Убыток. Через него проходят все начинающие трейдеры. Практически не встречаются трейдеры, которые, придя на биржу, сразу начинают получать прибыль. Обычно первые месяцы торговли приносят убыток. В последующем, если новичок не откажется от идеи заработка на бирже, появляется опыт, а с ним приходят первые заработки.
2. Доходность 3-5% в месяц. Большинство опытных трейдеров останавливаются на этой доходности. Она не требует больших рисков и достаточно прогнозируема.
3. Доходность 15-20% в месяц. Считается торговлей с повышенным уровнем риска. Чтобы не потерять деньги, необходимо четко работать по своей торговой системе. Подобная торговля не прощает ошибок.
4. 100% и выше. Такие результаты могут получить только скальперы, торгующие на фьючерсах с большим плечом. Из-за высоких рисков торговля обычно заканчивается полной потерей капитала. Из известных трейдеров только Ларри Уильямс смог успешно торговать, показывая результаты торговли выше 100% в месяц, и заработал за год 11 000%.
5. 20-30% в год. Заработок инвесторов. Торговля практически без риска, только в лонг.

Как стать трейдером

Трейдинг не является легкой профессией, как думают новички. Необходимо получить специальные знания и приобрести опыт биржевой торговли.

Основные этапы, которые проходит начинающий трейдер:

1. Выбор брокера для торговли на бирже.
2. Обычение (книги, тренинги, общение с профессиональными трейдерами на профильных сайтах).
3. Торговля на демо-счете.
4. Торговля на реальном счете небольшой суммой.
5. Убытки или потеря первого счета.
6. Работа над ошибками, продолжение обучения.
7. Торговля на реальном счете с учетом полученного опыта.
8. Постоянное повышение своего мастерства и квалификации трейдера.
9. Управление капиталом (в банке или в частном порядке).

Преимущества и недостатки трейдинга

Преимущества

1. Неограниченный заработок. Начав с небольшой суммы, можно уйти на пенсию очень богатым человеком. Яркие примеры Джордж Сорос и Уоррен Баффетт. Все зависит исключительно от вас, вашего трудолюбия и ваших способностей.
2. Отсутствие начальников. Трейдер работает исключительно на себя. Он сам планирует свой рабочий день, организовывает рабочее место в зависимость от своих предпочтений и не выслушивает требования и замечания человека, который часто глупее его.
3. Мгновенно видны результаты вашей работы. В отличие от других профессий, где зарплату получают два раза в месяц, существуют штрафы и невыплаты денег, трейдер зарплату платит себе сам. В зависимости от ваших успехов растет и ваша заработная плата. Если вы реинвестируете свои доходы в трейдинг, через несколько лет заработки могут составить внушительные суммы, на порядок превышающие зарплаты офисных работников.
4. Большое количество обучающих материалов. Существует множество книг, написанных профессиональными трейдерами, в которых они делятся секретами своего мастерства. Кроме книг можно пройти обучающие курсы трейдинга и Мастер-классы, которые уберегут начинающих трейдеров от ошибок и научат основам прибыльной торговли.

Недостатки

К недостаткам краткосрочной торговли относятся большие расходы на комиссию брокеру и спред между ценами покупки и продажи. Поскольку трейдеры, в погоне за прибылью, используют краткосрочные торговые стратегии, они платят большие комиссионные. Однако растущее число небольших брокерских компаний с низкой комиссией сделало эту проблему менее актуальной, а электронная торговля через интернет сократила размер спредов на финансовых рынках.

Мелкие брокерские компании взимают более низкие комиссии за сделки, но предоставляют мало или вообще не дают финансовых консультаций. Физические лица не имеют прямого выхода на фондовые или товарные биржи. Поэтому, если вы умеете самостоятельно находить и анализировать финансовую информацию, использование брокера с низкой комиссией является выгодным способом получения доступа к финансовым рынкам.

Трейдинг связан с высокой психологической нагрузкой. Важно научиться с холодной головой принимать решения о сделках, следовать своей торговой стратегии и не попасть в психологическую зависимость от биржи, превратившись в игромана.

Торговля на бирже неразрывно связана с рисками. Важно уметь оценивать соотношение риска и потенциальной прибыли и входить в сделку, только если потенциальная прибыль минимум в два раза превышает потенциальный убыток.

Многие брокеры предлагают маржинальные счета, которые позволяют трейдерам занимать деньги у брокера для покупки акций. Это увеличивает размер открываемых позиций (увеличивая потенциальную прибыль), но также увеличивает потенциальный убыток.

Самые известные в истории трейдеры и инвесторы

Джесси Ливермор – начал свою деятельность в конце 19-го века. В начале 20-го века прославился тем, что зарабатывал и терял многомиллионные состояния. К нему обращались известнейшие банкиры и американские президенты с просьбами прекратить короткие продажи, чтобы  остановить дальнейшее обрушение биржи. Считается самым успешным трейдером 20-го века.

Ларри Уильямс – обладатель абсолютного мирового рекорда по доходности за один год. Торгуя фьючерсами, Ларри Уильямс сумел в течение одного года заработать 11 000%. Этот рекорд не побит до сих пор. В настоящий момент Ларри Уильямс отошел от активного трейдинга и занимается аналитикой, обучением и проводит семинары, на которых делится секретами своей торговли.

Джордж Сорос – поднявшись с самых низов, Сорос заработал многомиллиардное состояние. Известен тем, что в 1992 году сыграл против Банка Англии, обрушив английский фунт стерлингов. За один день Сорос заработал больше миллиарда долларов. Состояние Сороса достигало 40 000 000 долларов. Большую часть своего состояния он пожертвовал на благотворительность, оставив себе 8 000 000 долларов.

Уоррен Баффетт – принципиальный противник трейдинга. Считается самым успешным инвестором 20-го века. Начав в молодости с управления средствами своих друзей и родственников, за несколько десятков лет добился личного состояния, приближающегося к 100 000 000 долларов. Уоррен Баффет известен своей благотворительностью. За свою жизнь он пожертвовал на различные благотворительные цели десятки миллиардов долларов.