Осциллятор

Осцилляторы (англ. Oscillator) – индикаторы, применяемые в техническом анализе, для определения перекупленности или перепроданности финансового инструмента.

Осцилляторы получили широкое распространение благодаря простоте их использования и гибкости настроек. Индикаторы Стохастик, RSI, Momentum и MACD включены практически во все торговые терминалы и тестеры стратегий.

Для построения осцилляторов используются различные математические методы сглаживания нескольких скользящих средних. Осцилляторы колеблются в диапазоне, который чаще всего измеряется в процентах (от 0 до 100%). Когда значение индикатора превышает 70-80 процентов, финансовый инструмент оказывается в зоне перекупленности и его нужно продавать. Состояние перепроданности возникает, когда осциллятор падает ниже 20-30 процентов, что означает возможность покупки.

Лучше всего осцилляторы работают в периоды отсутствия трендов (когда рынок движется в боковике). На трендовом рынке осцилляторы используются исключительно профессионалами с большим опытом торговли, так как во время тренда осцилляторы дают много ложных сигналов.

Достоинства и недостатки осцилляторов

Достоинства

1. Осцилляторы относятся к опережающим индикаторам. Осциллятор подает сигнал на открытие или закрытие позиции до разворота цены финансового актива.
2. Простота использования. Осцилляторы дают четкие сигналы, которые может освоить даже начинающий трейдер без опыта торговли.
3. Осцилляторы имеют стандартные параметры, рекомендованные для большинства торговых стратегий. Новичкам рекомендуется использовать стандартные параметры осцилляторов.
4. Гибкость настроек. Осцилляторы дают возможность изменения настроек в зависимости от применяемых торговых стратегий. Профессиональные трейдеры, с ростом практического опыта торговли, изменяют параметры осцилляторов, строя сложные, высокоэффективные торговые стратегии.

Недостатки

1. Ложные сигналы в момент начала нового тренда.
2. Большое количество ложных сигналов на трендовом рынке.
3. Стратегию, построенную для одного финансового инструмента чаще всего нельзя применить для торговли на других активах. Со сменой инструмента торговли, каждый раз стратегию придется тестировать заново и изменять в зависимости от результатов тестирования.

Сигналы, подаваемые осцилляторами

Пересечение линий перекупленности и перепроданности

Уровни перекупленности и перепроданности у осцилляторов обычно равняются 20 и 80% (Стохастик) или 30 и 70% (RSI). Опытные трейдеры часто меняют уровни перекупленности и перепроданности – например, у RSI, при классических 30 и 70%, могут использовать 20 и 80%.

Осциллятор пересекает линию два раза, входя в зону перекупленности (перепроданности) и выходя из нее. Первое пересечение сигнализирует трейдеру, что нужно приготовиться к возможной сделке и проанализировать финансовый инструмент на основе других данных технического анализа. Пересекая линию вторично, индикатор выходит из зоны перекупленности (перепроданности), давая сигнал на сделку (если этому сигналу не противоречат остальные параметры вашей стратегии).

Не торопитесь совершить сделку, пока не закончится формирование свечи, на которой осциллятор дал сигнал к совершению сделки. Цена акции в любой момент может развернуться в противоположную сторону и осциллятор вернется в зону перекупленности (перепроданности). При совершении сделки всегда дожидайтесь начала формирования следующей свечи на выбранном вами таймфрейме.

Пересечение осциллятором нулевого уровня

Нулевым уровнем является середина диапазона, в котором колеблется осциллятор. Так как осциллятор чаще всего колеблется в диапазоне от 0 до 100%, то нулевым уровнем будет линия 50%.

Среди трейдеров часто бытует ошибочное мнение, что пересечение осциллятором нулевого уровня дает сигнал к совершению сделки. Это не совсем правильно. Нулевой уровень говорит о том, что цена финансового инструмента достигла своего равновесия и вероятность того, куда она двинется дальше примерно 50/50. Консервативные инвесторы, не принимающие на себя слишком больших рисков, используют пересечение осциллятором нулевого уровня для закрытия позиций.

Дивергенция осциллятора и цены актива

Дивергенция относится к одному из самых сильных сигналов осцилляторов, применяемых на трендовом рынке.

Суть идеи заключается в том, что чем дольше растет или падает цена актива, тем больше вероятность наступления коррекции к предыдущему движению. Сигналы осциллятора помогают отслеживать начало коррекции и вовремя закрывать позицию.

Если цена финансового инструмента растет, то при покорении нового максимума, осциллятор тоже должен показывать новый максимум (конвергенция). Если цена выросла, а осциллятор наоборот упал, то такая ситуация называется дивергенцией – расхождение цены актива и значения индикатора. Индикатор показывает, что рост выдыхается и возможно начало сильной коррекции.

На медвежьем рынке падение цены точно так же должно подтверждаться последовательными минимумами осциллятора.

Пересечение линий осциллятора

Многие осцилляторы состоят из двух скользящих (быстрой и медленной). Пересечение линий осциллятора дает трейдеру сигналы на покупку и продажу актива.

Сигнал на покупку. Быстрая скользящая должна пересечь медленную снизу вверх. Важно, чтобы этот сигнал произошел как можно ниже нулевой линии. Самые сильные сигналы подает осциллятор, когда скользящие средние пересекаются в зоне перепроданности. Сигналы на покупку выше нулевой линии считаются ложными и не принимаются во внимание. Закрытие позиции происходит после пересечения быстрой скользящей медленную сверху вниз выше нулевой линии.

Сигнал на открытие короткой позиции. Быстрая скользящая должна пересечь медленную сверху вниз как можно ближе к зоне перекупленности или внутри нее.

Лучшие осцилляторы для торговли на бирже

Среди широкого разнообразия применяемых в трейдинге индикаторов, можно выделить несколько осцилляторов, которые завоевали авторитет среди трейдеров во всем мире. Ниже приводится список наиболее популярных индикаторов, применяемых в техническом анализе.

Осциллятор RSI

Дж. Уэллс Уайлдер разработал индекс относительной силы, сравнивая последние положительные цены закрытия финансового инструмента с отрицательными, и впервые поделился им в 1978 году с техническим сообществом в своей книге «Новые концепции в технических торговых системах».

Relative Strength Index (Индекс относительной силы) является индикатором, который измеряет величину недавних изменений цен, чтобы определить уровни перекупленности или перепроданности цены финансового инструмента.

RSI обычно отображается в виде осциллятора (линейного графика, который перемещается между двумя крайними точками) в отдельном окне, расположенном ниже графика цены финансового инструмента и может иметь значения от 0 до 100.

Когда RSI поднимается выше 70, базовый актив считается перекупленным. И наоборот, актив считается перепроданным, если RSI опускается ниже 30. Трейдеры используют RSI для определения областей сопротивления и поддержки, дивергенций и конвергенций, а также для подтверждения сигналов других индикаторов.

Осциллятор Стохастик

Джордж Лейн разработал осциллятор Stochastic, который сравнивает цену закрытия ценной бумаги с диапазоном ее цен за определенный период времени. Лейн считал, что цены имеют тенденцию закрываться вблизи своих максимумов на восходящих рынках и вблизи своих минимумов на нисходящих. Как и у RSI, значения Стохастика отображаются в диапазоне от 0 до 100. Актив считается перекупленным, когда значения осциллятора находятся выше 80 и перепроданным, когда значения осциллятора ниже 20.

График стохастического осциллятора состоит из двух линий: %K и %D. Одна отражает фактическое значение осциллятора (%K), а другая – его трехдневную простую скользящую среднюю (%D). Пересечение линий индикатора сигнализирует о том, что может произойти разворот.

Если %K пересекает снизу вверх %D, то пересечение этих линий дает сигнал на покупку при условии, что значения находятся ниже 20. Когда %K поднимается выше 80, акция считается перекупленной и это сигнал на продажу.

Пересечение %K сверху вниз %D дает сигнал на открытие короткой позиции при условии, что линии находятся выше 80. Когда линия %K опускается ниже 20, акция считается перепроданной, и это сигнал на закрытие короткой позиции.

Расхождения между осциллятором Стохастик и движением цены в тренде (дивергенция) дает сигналы о возможном развороте цены финансового инструмента. Когда медвежий тренд достигает нового минимума, но осциллятор не показывает новый минимум, это может быть индикатором того, что медведи исчерпали свои силы и назревает бычий разворот.

Осциллятор Momentum

Индикатор Momentum – это измерение скорости или быстроты изменения цен. В книге “Технический анализ финансовых рынков” Джон Дж. Мерфи объясняет:

Рыночный импульс измеряется путем постоянного учета разницы цен в течение фиксированного интервала времени. Чтобы построить 10-дневную импульсную линию, просто вычтите цену закрытия 10 дней назад из последней цены закрытия. Это положительное или отрицательное значение затем строится вокруг нулевой линии.

Формула осциллятора Momentum:

Momentum = (P(n) / P(n-1)) x 100%

где:

P(n) – последняя цена;

P(n-1) – цена закрытия n периодов назад.

Momentum измеряет скорость роста или падения цены финансового инструмента. С точки зрения тренда, осциллятор Momentum является индикатором силы или слабости цены актива. Значения осциллятора выше 100% говорят о восходящем тренде, значения индикатора ниже 100% говорят о нисходящем тренде.

Трейдеры используют осциллятор Momentum в качестве одной из торговых стратегий. Эта стратегия основана на краткосрочных движениях цен финансовых инструментов, а не на фундаментальной стоимости. Как только индикатор Momentum показывает ускорение цены актива, трейдер занимает позицию, предполагая, что импульс будет продолжаться по направлению тренда.

Осциллятор MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD) – осциллятор, следующий за трендом и показывающий взаимосвязь между двумя скользящими средними цены финансового инструмента. MACD рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) – это тип скользящей средней (Moving Average), которая придает больший вес последним данным.

MACD имеет положительное значение, когда 12-периодная EMA находится выше 26-периодной EMA и отрицательное значение, когда 12-периодная EMA находится ниже 26-периодной EMA.

Результатом этого расчета является линия MACD. Затем поверх линии MACD строится 9-периодная ЕМА MACD, которая пересекая линию MACD, подает сигналы на покупку и продажу.

Когда MACD формирует максимумы или минимумы, которые расходятся с соответствующими максимумами и минимумами цены актива, это называется дивергенцией. Бычья дивергенция появляется, когда MACD формирует два восходящих минимума, которые соответствуют двум падающим минимумам цены актива. Это бычий сигнал, хотя тренд все еще является медвежьим.

Когда MACD формирует два нисходящих максимума, которые соответствуют двум восходящим максимумам цены актива, формируется медвежья дивергенция. Этот сигнал является медвежьим, хотя цена еще идет вверх.

MACD часто отображается в виде гистограммы, которая является разницей между MACD и его сигнальной линией (ЕМА MACD). Если MACD находится выше сигнальной линии, то гистограмма будет выше базовой линии MACD. Если MACD находится ниже сигнальной линии, то гистограмма будет ниже базовой линии MACD. Трейдеры используют гистограмму MACD, чтобы определить силу бычьего или медвежьего тренда.

Осциллятор Williams %R (Осциллятор Вильямса)

Williams %Range, также известный как диапазон процентов Вильямса, представляет собой осциллятор, который движется между 0 и -100 и измеряет уровни перекупленности и перепроданности.

Индикатор был разработан Ларри Вильямсом и сравнивает цену закрытия акций с максимумом-минимумом диапазона в течение определенного периода (обычно 14). Значение выше -20 является состоянием перекупленности, значение ниже -80 является состоянием перепроданности.

Значение перекупленности или перепроданности не означает, что цена развернется вспять. Перекупленность означает, что цена находится вблизи максимумов своего недавнего диапазона, а перепроданность означает, что цена находится в нижней части своего недавнего диапазона.

Осциллятор может использоваться для генерации торговых сигналов, когда цена и индикатор выходят из зоны перекупленности или перепроданности.​

Практическое применение осцилляторов

Использование осцилляторов в сочетании с другими индикаторами и методами технического анализа является очень мощным инструментом для определения точек входа и выхода из сделки.

В теханализе осцилляторы лучше подходят для боковых рынков и работают более эффективно, когда они используются в сочетании с индикаторами, которые определяют, находится рынок в тренде или в боковом диапазоне.

Скользящая средняя (Moving average) может использоваться для определения состояния рынка. Как только индикатор даст сигнал, что рынок перешел в боковик, стратегия торговли меняется, и для принятия торговых решений начинают использовать сигналы осцилляторов.

Не все осцилляторы будут давать одинаковые сигналы на выбранных инструментах, но постоянно экспериментируя с различными индикаторами и финансовыми активами, можно построить надежную стратегию, которая будет давать стабильную прибыль.

Торговые сигналы в Telegram канале https://erenbur.ru/strategies/torgovye-signaly-v-telegram