Словарь финансовых терминов

Search Knowledge Base by Keyword

Индекс РТС

индекс РТС с сентября 1995 года по январь 2018 года
Индекс РТС 1995-2018

Индекс РТС (RTSI, RTS Index) – взвешенный по капитализации (free-float) индекс, состоящий из 50 самых ликвидных российских акций, обращающихся на Московской бирже. РТС — Российская торговая система.

Официальный сайт: www.moex.com/ru/index/RTSI

Индекс рассчитывается в реальном времени в долларах США, список акций пересматривается каждые три месяца. На международном уровне индекс РТС является ориентиром для торговли российскими ценными бумагами.

История индекса РТС

20 век

Расчет индекса РТС стартовал 1 сентября 1995 года с отметки 100 пунктов. 7 июля 1997 года индекс впервые преодолел отметку в 500 пунктов с максимальным внутридневным результатом 504,55 пункта. 6 октября 1997 индекс достиг своего максимума в 571,66 пункта. Рост индекса с сентября 1995 года составил 471,7%.

Летом 1997 года в России начал разгораться экономический кризис, который вызвал массовый отток капитала из России. Акции и российский рубль оказались под давлением. Чтобы закрыть дыры в бюджете Правительство России начало массово брать краткосрочные кредиты, но это не спасло российскую экономику.

Вслед за кризисом индекс РТС пережил самое большое падение за свою историю. 28 октября 1997 года индекс РТС закрылся ниже 400 пунктов, 23 января 1998 года ниже отметки 300 пунктов. Свою начальную отметку в 100 пунктов индекс преодолел 18 августа 1998 года, закрывшись на отметке 99,58 пункта. 5 октября 1998 года индекс достиг своего исторического минимума в 38,53 пункта. Падение с октября 1997 года составило 93,3%.

Российская экономика быстро оправилась от коллапса. Этому способствовали резкая девальвация рубля и рост цен на экспортируемые энергоносители. С 1999 года по 2005 год общий объем производства рос в среднем на 6,5% в год.

21 век

В период с 1998 года по 2008 год индекс РТС пережил самый большой рост за всю свою историю. 30 сентября 2005 года индекс РТС впервые превысил уровень в 1 000, набрав 1 007,76 пункта, а 13 апреля 2007 года 2001,59 пункта, превысив уровень 2 000. 19 мая 2008 года индекс достиг своего исторического максимума, закрывшись на отметке 2 487,92 пункта. Рост с исторического минимума 5 октября 1998 года составил 6 357,1%.

С началом международного финансового кризиса индекс РТС снова начал снижение. С третьего квартала 2008 года кризис все больше сказывался на реальной экономике. В результате цены на акции рухнули во всем мире. 25 июля 2008 года индекс закрылся ниже отметки 2 000 пунктов, 6 октября 2008 года ниже отметки в 1 000 пунктов. 23 января 2009 года индекс РТС достиг минимума, закрывшись на отметке 498,2 пункта. Снижение с исторического максимума 19 мая 2008 года составило 80%. С начала января индекс РТС снова начал рост. К 8 апреля 2011 года индекс РТС вырос на 326,5%, закрывшись на отметке 2 123,56 пункта.

Ослабление мировой экономики и обострение кризиса Еврозоны привели к обвалу цен российских акций. 5 октября 2011 года индекс РТС завершил торги на уровне 1217,21 пункта. Падение с максимума 8 апреля 2011 года составило 42,7%. Объявление о новых программах покупки облигаций Европейским центральным банком и ФРС США привело к восстановлению цен на фондовых рынках. 8 января 2013 года индекс РТС закрылся на уровне 1 576,10 пункта, что на 29,5% выше уровня 5 октября 2011 года.

Расчет индекса РТС

Расчет индекса РТС производится на основе 50 акций крупнейших компаний России, относящихся к различным секторам экономики. Выплаты дивидендов и корпоративные действия (такие, как разделение и слияние акций) не влияют на индекс. Расчет индекса производится в долларах США, начиная с 1 сентября 1995 года. Начальным уровнем расчета является 100 индексных пунктов. Расчет производится в часы торгов с 10-00 до 18-45 по московскому времени. Значение индекса обновляется каждую секунду.

Состав акций, входящих в расчет индекса РТС, пересматривается Московской биржей каждые три месяца. Чтобы отдельные компании не оказывали сильного влияния на величину индекса РТС, было введено ограничение в 15% от веса индекса для каждой компании. Поскольку в России большинство крупных компаний относится к сектору энергетики, более половины индекса занимают энергетические компании (Газпром, Лукойл).

Порядок расчета индекса

Значение индекса рассчитывается как отношение суммарной стоимости акций, входящих в индекс, к суммарной стоимости всех акций, входящих в индекс на дату первого расчета индекса, умноженное на значение индекса на дату первого расчета и на поправочный коэффициент, по следующей формуле:

расчет индекса РТСгде:

In — текущее значение индекса;

Zn — поправочный коэффициент в n-й момент расчета;

I1 — значение индекса на дату первого расчета;

MCn — суммарная стоимость акций на n-ый момент расчета индекса;

MC1 — суммарная стоимость акций на дату первого расчета индекса.

Суммарная стоимость акций на n-й момент расчета значения индекса рассчитывается по формуле:

расчет суммарной стоимости акций индекса РТСгде:

N — общее количество акций одной категории одного эмитента;

Pi — цена i-той акции;

Qi — общее количество i-тых акций;

Ci — весовой коэффициент i-й акции;

Wi — поправочный коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (free-float).

Расчет индекса, определяемого исходя из значений индекса и курса доллара США, рассчитывается по формуле:

расчет индекса РТС в долларахгде:

Im — значение долларового индекса на n-й момент расчета;

In — значение индекса на n-й момент расчета;

Kn — курс доллара США к российскому рублю на n-й момент расчета;

K1 — курс доллара США к российскому рублю на дату первого расчета индекса.

Подробная методика расчета индекса РТС: скачать.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.