Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи (IMOEX, MOEX Russia Index) – взвешенный по капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, рассчитываемый биржей на основе цен сделок, совершаемых с наиболее ликвидными ценными бумагами, допущенными к обращению на Московской бирже.
Официальный сайт: www.moex.com/ru/index/IMOEX
График индекса: imoex-chart
Содержание:
История индекса МосБиржи
20 век
Первый расчет индекса состоялся 22 сентября 1997 года. Начальное значение индекса составляло 100 пунктов.
Последствия азиатского финансового кризиса коснулись и России. Это отразилось на индексе МосБиржи. В конце октября 1997 года индекс МосБиржи снизился до 60 пунктов.
В 1998 году произошло падение цен на нефть, вследствие чего ухудшилась финансовая обстановка в России. 17 августа 1998 года Россия объявила дефолт. Началось обвальное падение акций на бирже и 5 октября 1998 года индекс МосБиржи упал до исторического минимума 18,53 пункта.
21 век
В 1999 году экономика России начинает восстанавливаться быстрыми темпами. Это вызвало бурный рост акций на бирже. 5 мая 1999 года индекс преодолел отметку 100 пунктов.
11 сентября 2005 года индекс МосБиржи преодолел уровень 500 пунктов, закрывшись на отметке 105,99 пункта. 9 декабря 2005 года преодолел уровень 1 000 пунктов, закрывшись на отметке 1 003,88 пункта. 9 ноября 2006 года достиг 1 500 пунктов, закрывшись на отметке 1 505,11 пункта.
Весной 2008 года прошли выборы президента РФ. Это вызвало ралли на российских биржах. Индекс МосБиржи вплотную приблизился к отметке 2 000 пунктов, достигнув 19 мая максимума 1 966,32 пункта.
После этого, вследствие мирового финансового кризиса, индекс МосБиржи начал снижение. 16 сентября 2008 года индекс опустился ниже отметки 1 000, после чего на российских биржах произошло резкое падение котировок. 28 октября индекс достиг минимума в 493,61 пункта.
В начале 2009 года котировки акций пошли вверх. В мае 2009 года индекс преодолевает отметку 1 000 пунктов, в апреле 2011 достиг 1 800 пунктов.
В 2014 году произошло воссоединение Крыма с Россией и связанные с этим санкции, наложенные на Россию. Вследствие чего произошло падение индекса МосБиржи. 14 марта 2014 года индекс опустился до 1 182,86 пункта.
Введение санкций не привело к катастрофическим последствиям для экономики России, и российские индексы быстро пошли вверх. 2 сентября 2016 года индекс МосБиржи преодолел уровень 2 000 пунктов. 3 января 2017 года вплотную приблизился к отметке 2300 пунктов, достигая внутридневного значения в 2 293,99 пункта. 3 октября 2018 года индекс поставил очередной рекорд, достигнув отметки в 2 500 пунктов.
Расчет индекса МосБиржи
Индекс рассчитывается 1 раз в секунду в рублях. Базой для расчета индекса являются 50 наиболее ликвидных акций крупнейших предприятий России, обращающихся на бирже. Список эмитентов и вес каждой акции в индексе пересматривается один раз в квартал.
Индекс МосБиржи рассчитывается с 22 сентября 1997 года. 28 ноября 2002 года название «Сводный фондовый индекс ММВБ» изменено на «Индекс ММВБ». 27 ноября 2017 года название «Индекс ММВБ» изменено на «Индекс МосБиржи».
Методика расчета индекса МосБиржи
Индекс МосБиржи рассчитывается как отношение суммарной стоимости акций, включенных в индекс, к суммарной стоимости акций, включенных в индекс на дату первого расчета, скорректированное с учетом изменений базы расчета и начального значения индекса по следующей формуле:
где:
In – текущее значение индекса;
MCn – суммарная стоимость акций на n-ый момент расчета индекса;
Dn – значение делителя на n-ый момент расчета индекса;
Делитель представляет собой суммарную стоимость акций на первый день расчета индекса, скорректированную с учетом произошедших изменений базы расчета индекса и начального значения индекса.
Суммарная стоимость акций на n-й момент расчета значения индекса рассчитывается по формуле:
где:
N – общее количество акций одной категории одного эмитента;
Pi – цена i-той акции;
Qi – общее количество i-тых акций;
FFi – поправочный коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (free-float);
Wi – весовой коэффициент i-й акции.
Подробная методика расчета индекса МосБиржи: скачать.
Критерии включения акций в расчет индекса МосБиржи
- База расчета индекса состоит из 50 акций;
- Сделки с акциями, входящими в индекс, совершаются ежедневно;
- Коэффициент free-float акций, включенных в индекс, составляет не менее 10%;
- Минимальный вес акции в индексе составляет 0,25%;
- Эмитент раскрыл отчетность по МСФО не позднее 8 месяцев до формирования базы расчета индекса МосБиржи.
Критерии исключения акций из базы индекса МосБиржи
- Доля торговых дней, в которых с акцией была заключена минимум одна сделка в течение последних шести месяцев, составляют менее 90%;
- Значение коэффициента free-float упало ниже 5%;
- Минимальное значение веса акции в индексе упало ниже 0,2%.
Торговые сигналы на индексе МосБиржи https://erenbur.ru/strategies/strategiya-imoex
