Лукойл – фундаментальный и технический анализ акций

Сегодня хочу сделать прогноз по акциям компании Лукойл. Фундаментальный анализ компании, технический анализ графика и обозначить уровни, где я планирую покупать акции.

Я уже делал около полугода назад прогноз по цене на акции Лукойла. Ожидал снижения котировок. Так и произошло, сейчас акции Лукойла торгуются ниже 4000 рублей за акцию. Но с моего первого прогноза у нас многое изменилось, прежде всего измениласт экономическая ситуация, Россия попала под санкции. И с учетом новых данных я жду продолжения падения котировок акций компании Лукойл. Коротко остановимся на фундаментальном анализе, затем по технике разберем, где можно будет попытаться найти точку для входа в позицию.

Фундаментальный анализ

По фундаментальному анализу Лукойл одна из самых надежных и стабильных компаний на российском рынке. Лукойл без особых потрясений пережил пандемию 2020 года. Добыча нефти и газа практически не изменились.

Выручка постепенно растет. В 2017 выручка была 6 трл. рублей, в 2021 поднялась до 9,5 трл. рублей.

Чистая прибыль с 2017 года подскочила почти в два раза. В 2017 году чистая прибыль равнялась 400 млрд. рублей, в 2021 году поднялась до 773 млрд. рублей.

Компания довольно стабильно платит дивиденды. Средняя дивидендная доходность составляет 6-7%.

Ну и последнее – чистые активы. В 2017 году чистые активы Лукойла составляли 3,5 трлн. рублей, в 2021 году выросли до 4,5 трлн. рублей.

Анализ по мультипликаторам

Долг/EBITDA – он показывает, за сколько лет предприятие может расплатиться с долгами. У Лукойла это 0.06 года – короче, долгов нет.

Мультипликаторы P/E и P/BV.

P/E показывает, за сколько лет инвестор вернет вложенные средства. У Лукойла через 3,3 года. По мультипликатору P/BV за 1 рубль компании инвестор сейчас должен заплатить всего 57 копеек. По обоим мультипликаторам Лукойл сейчас вполовину недооценен.

И последний мультипликатор ROE – показывает, насколько эффективно управляется компания. В среднем 15-17%. Звезд с неба не хватает, но вполне приличная доходность.

Подводя итог фундаменталу. Лукойл недооценен. Отличная, перспективная компания. Фундаментально справедливая цена Лукойла где то в районе 8 000 рублей. Посмотрим по теханализу, куда могут прийти котировки акций Лукойл.

Технический анализ

В прошлом обзоре компании Лукойл я ждал, что цена акций Лукойла может упасть до 4000 рублей. Сейчас Лукойл торгуется ниже, но и ситуация в мире изменилась.

По техническому анализу Лукойл падал на линию поддержки, пытался пробить ее ниже. В настоящий момент акции отскочили от поддержки и торгуются выше нее.

Обратите внимание, что цена торговалась в боковике, движения вверх не было. Видимо Лукойл сходит намного ниже. Я жду, что ситуация в мире может обостриться и на этом на биржах будет паника. Акции Лукойла пробьют поддержку и могут сходить вниз на долгосрочную линию поддержки, которая начинается в 1998 году.

Если цена акций туда упадет и появится точка для покупки, я оперативно скину сигнал в закрытый Телеграм-канал. Поэтому подписывайтесь, чтобы не пропустить момент.