Спекулянт (англ. Speculator) – трейдер, действующий на свой страх и риск, стремящийся получить доход за счет разницы между ценами покупки и продажи финансовых инструментов.
Биржевой спекулянт использует стратегии на коротких временных интервалах в попытке превзойти классических долгосрочных инвесторов. Спекулянты берут на себя риск прогнозирования будущих изменений цен, в стремлении получить прибыль, размер которой компенсирует взятый на себя риск. Спекулянты, которые чрезмерно рискуют, быстро проигрывают финансовые средства и уходят с рынка.
Спекулянты осуществляют контроль над рисками, используя различные стратегии, ограничивая убытки и отслеживая статистику показателей своей торговли. Спекулянты, как правило, опытные трейдеры, принимающие на себя риск и имеющие большой стаж работы на финансовых рынках.
Основы спекуляций
Спекулянты пытаются предсказать изменение цены и извлечь прибыль из движения цен активов. Они часто используют кредитное плечо для увеличения прибыли (или убытка) и чаще совершают сделки, чем традиционные инвесторы.
На рынке существуют различные типы спекулянтов. Трейдеры могут считаться спекулянтами, если они покупают финансовый инструмент на короткие промежутки времени с намерением получить прибыль от изменения его цены. Маркет-мейкеры также могут считаться спекулянтами, потому что они занимают противоположную позицию по отношению к участникам рынка и получают прибыль от спреда между спросом и предложением финансового актива.
Классический инвестор покупает диверсифицированный портфель акций и держит эти акции в течение нескольких лет. Спекулянт может использовать весь свой капитал для покупки акций одного эмитента или нескольких фьючерсных контрактов, ожидая, что они вырастут в течение нескольких дней, недель или месяцев. Спекулянты используют торговые стратегии, которые дают сигналы, когда открывать и закрывать позицию (с прибылью или с убытком), и размер позиции в сделке.
Принципы, лежащие в основе спекуляций
Спекуляции иногда путают с азартными играми. Однако, есть важное различие. Если трейдер использует непроверенные методы торговли, основанные на чувствах или интуиции, то это ничем не отличается от азартных игр. Если играть в азартные игры, в долгосрочной перспективе это приведет к обнулению капитала. Прибыльные спекуляции требуют больших затрат времени и сил, но выработав стратегию можно получить преимущество на финансовых рынках.
Опытные спекулянты ищут знакомые паттерны (фигуры) на рынке. Движения цен финансовых инструментов часто повторяются, и спекулянты используют эту информацию для получения прибыли от будущих движений цен. Это кропотливая, но увлекательная работа, в результате которой каждый спекулянт разрабатывает свой собственный, уникальный способ торговли.
Влияние спекулянтов на финансовые рынки
Спекулянты важны для финансовых рынков, потому что они обеспечивают ликвидность и принимают на себя рыночный риск. И наоборот, они могут оказывать негативное влияние на рынки, когда их торговые действия приводят к спекулятивному пузырю или обвалу рынка, который поднимает или обрушивает цены финансовых активов до неприемлемых уровней.
Если спекулянты чувствуют, что финансовый актив будет увеличиваться в цене, они могут купить его на все доступные средства, используя кредитные плечи. Их покупки приведут к увеличению спроса на актив и, соответственно, повысят его цену. Рост цены финансового актива может рассматриваться другими участниками рынка как положительный знак и другие трейдеры также начнут покупать актив, что приведет к дальнейшему повышению цены. Это может привести к спекулятивному пузырю, когда покупки спекулянтов взвинчивает цену актива выше его реальной стоимости.
Это же может произойти и в обратном порядке. Если спекулянты считают, что скоро произойдет снижение актива, или в настоящий момент он переоценен, они встанут в короткие позиции на максимально возможный размер капитала. Этот приведет к падению цены финансового актива. Если другие трейдеры будут действовать аналогичным образом, цена будет продолжать падать до тех пор, пока количество покупателей не превысит количество продавцов.
