Компания Газпромнефть была образована в 1995 году указом Президента Бориса Ельцина, путем выделения нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих активов из состава компании Роснефть. Первоначально владельцем компании оказался небезызвестный Борис Березовский, затем Роман Абрамович и в 2005 году компания перешла под контроль государства. 75,7% акций приобрела компания Газпром. В 2009 году Газпром выкупил у итальянской компании Eni еще 20% акций. В настоящий момент Газпром владеет 95,7% акций компании Газпромнефть.
В 2016 году Газпромнефть первой из всех компаний начала добычу нефти на российском шельфе Арктики. И в 2017 году Газпромнефть вошла в тройку лидеров по добыче нефти в России.
Фундаментальный анализ компании Газпромнефть
Фундаментал Газпромнефти можно даже не смотреть. Эталонная по надежности компания. Добыча нефти остается на высоком уровне, переработка нефти и добыча газа понемногу растут.
Выручка растет, растет хорошими темпами. В 2017 году выручка была два триллиона рублей, в 2021 году выросла до трех триллионов рублей. Рост составил 50%. Чистая прибыль выросла в 2 раза с 250 млрд. рублей до 500 млрд. рублей.
Компания платит стабильные, очень хорошие дивиденды. Дивидендная доходность понемногу растет. На дивиденды компания старается направлять 50% прибыли.
Мультипликатор долг на ЕБИДА - компания может расплатиться со своими долгами за 2-3 месяца. Можно сказать, что у Газпромнефти вообще нет долгов.
P/E - Этот мультипликатор показывает за сколько лет инвестор может вернуть вложенные средства - примерно за 3,5 года. По мультипликатору P/E компания недооценена.
Мультипликатор ROE - этот мультипликатор показывает насколько эффективно управляется компания. В среднем 20% - очень хорошая доходность.
И последний мультипликатор P/BV - за 1 рубль компании, подчеркну, очень хорошей компании, инвестору придется заплатить всего 80 копеек.
Подводя итог фундаменталу Газпромнефти - в долгосрочку Газпромнефть можно брать прямо сейчас. Я пока стою в стороне, жду рынок ниже.
Технический анализ компании Газпромнефть
На долгосрочном графике видны три линии поддержки. Очень долгосрочная, которая начиналась еще в 2000 году. Вторая линия поддержки началась в 2008 году и цена в последующие годы несколько раз касалась этой линии.
Третья линия поддержки началась в 2015 году, цена на последних кризисах падала на эту линию и опять уходила вверх. В феврале 2022 года на начале спецоперации котировки в очередной раз коснулись линии поддержки и отскочили от нее.
Сейчас на котировках Газпромнефти боковик, который продолжается уже четыре месяца.
Я жду еще одного обострения отношений России и Запада, которое должно произойти в ближайшее время. Котировки американских индексов уже показали начало значительного снижения. На Украине обостряется ситуация. Все это может привести к серьезному политическому и экономическому кризису.
Если это произойдет, котировки Газпромнефти могут резко пойти вниз. Скорее всего пробьют первую линию поддержки и дойдут до второй. Это примерно 240 рублей. Там можно будет попытаться поймать этот падающий нож.
Ниже, до третьей линии поддержки вряд ли упадем, слишком хороший у компании фундаментал. Но на бирже все бывает, цена может быть любой, поэтому работать будем по ситуации.
